아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...높은 매출·수익성 돋보여

글로벌 유통업계의 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 실적과 경쟁력을 종합 유통업계 경쟁사들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 중심으로 기업 가치를 평가했다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.48로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.14로 업계 평균 대비 1.31배 높아 순자산 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.4로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균을 0.96% 하회해 자본 활용 효율성이 다소 낮은 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 4.81배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.67배에 달해 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 4.25%를 크게 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 핵심 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 유용하다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호하다는 것을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 종합 유통업계 대비 낮은 P/E 비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S 비율은 시장에서 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. ROE는 업계 평균을 하회하지만, 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 탁월한 사업 실적과 성장 잠재력을 보여주고 있다.