아머스포츠, 아크테릭스·살로몬 호실적에 1분기 실적 기대치 상회...관세 영향 미미할 것

아머스포츠(NYSE:AS)가 2025년 1분기 실적을 발표한 후 장 전 거래에서 주가가 상승세를 보이고 있다.

매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 14억7000만 달러(환율 효과 제외시 26% 증가)를 기록해 시장 예상치 13억8000만 달러를 상회했다.

부문별로는 테크니컬 어패럴 매출이 전년 대비 28% 증가한 6억6400만 달러를 기록했으며, 옴니채널 기준 19% 성장했다.

아웃도어 퍼포먼스 매출은 전년 대비 25% 증가한 5억200만 달러, 볼&라켓 스포츠 매출은 전년 대비 12% 증가한 3억600만 달러를 기록했다.

조정 후 매출총이익률은 전년 대비 330bp 상승한 58.0%를 기록했으며, 조정 후 영업이익률은 전년 대비 490bp 상승한 15.8%를 기록했다.

조정 후 주당순이익(EPS)은 27센트로 시장 예상치 15센트를 크게 상회했다.

분기 말 기준 현금 및 현금성자산은 4억2200만 달러를 기록했다.

제임스 정 CEO는 "2025년을 좋은 실적으로 시작했으며, 이러한 모멘텀은 2분기에도 이어지고 있다. 아크테릭스와 살로몬 신발 부문이 주도하는 가운데, 당사의 프리미엄 테크니컬 브랜드 포트폴리오는 전 세계 스포츠 및 아웃도어 시장에서 지속적으로 새로운 영역을 개척하고 시장 점유율을 확대하고 있다"고 밝혔다.

전망: 아머스포츠는 2025년 연간 EPS 가이던스를 기존 0.64-0.69달러에서 0.67-0.72달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 예상치 0.67달러를 상회하는 수준이다. 매출 가이던스도 기존 58억6000만-59억6000만 달러에서 59억6000만-60억6000만 달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 예상치 59억4000만 달러를 상회한다.

2분기의 경우 조정 후 EPS는 0.02달러 이하로 예상되며 이는 시장 예상치 0.01달러를 상회하는 수준이다. 매출은 11억5300만-11억7300만 달러로 예상되며, 이는 시장 예상치 11억6000만 달러와 비슷한 수준이다.

회사는 2025년 연간 매출 성장률을 15-17%, 2025년 2분기 매출 성장률을 16-18%로 전망했다.

앤드류 페이지 CFO는 "이번 업데이트된 가이던스는 중국발 미국 수입품에 대한 현행 30% 관세와 기타 국가에 대한 10% 관세가 2025년 말까지 유지될 것이라는 가정 하에 산출됐다. 현재 진행 중인 대응 전략을 고려할 때 높은 관세가 올해 손익에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상된다"고 설명했다.

"2025년 이후에도 가격 조정, 공급업체 재협상, 공급망 조정 등을 통해 다양한 시나리오 하에서 수입 관세 인상의 대부분을 상쇄할 수 있을 것으로 믿는다"고 덧붙였다.

주가 동향: 화요일 장 전 거래에서 AS 주가는 10.86% 상승한 34.80달러를 기록했다.