아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...매출성장률 8.6% 기록

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 입지, 성장 잠재력 측면에서 종합 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.58로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.16으로 업계 평균의 1.32배를 기록해 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.41로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균을 0.96%포인트 하회해 자본 활용 효율성이 다소 낮은 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 4.81배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.67배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 4.25%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준을 보여 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있다. ROE는 업계 평균을 하회해 자본 효율성이 다소 낮지만, EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여주고 있다.