아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정을 위해 기업 실적을 면밀히 분석할 필요성이 높아지고 있다. 이에 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력 등을 상세히 분석해 기업 실적에 대한 통찰력을 제공하고자 한다.

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.73으로 업계 평균 대비 0.76배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.61로 업계 평균의 1.34배를 기록해 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.63으로 업계 평균의 2.04배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용도가 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 평가된다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 순자산 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

부채자본비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호해 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준으로 저평가 가능성을 시사한다. 반면 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석된다.