애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무구조 `눈길`

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.71로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 시장에서 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.96으로 업계 평균 대비 6.73배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보여준다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.97로 업계 평균보다 3.85배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 나타났다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 성장세 둔화가 두드러진다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과:

• 애플의 부채자본비율은 1.47로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여준다.

• 이는 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 재무구조를 갖추고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 가능성을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 입증한다. 다만 매출성장률이 업계 평균을 하회하는 점은 향후 실적에 대한 우려 요인이 될 수 있다.