아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석

치열한 경쟁이 벌어지는 유통업계에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.08로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.05로 업계 평균의 1.27배 수준이며, 이는 장부가 대비 고평가 상태를 의미한다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.36으로 업계 평균의 1.83배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 0.22% 낮아 자본 활용 효율성이 다소 떨어지는 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 4.54배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.41배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 4.66%를 크게 상회해 제품과 서비스에 대한 수요가 견고함을 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 자본구조가 안정적임을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 평균 대비 낮은 수준이나, 주가순자산비율과 주가매출비율은 높은 편이다. 자기자본이익률은 업계 평균을 하회하지만, EBITDA와 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사들을 크게 앞서는 등 전반적인 사업 실적이 양호한 것으로 평가된다.