딕스스포팅굿즈, 관세 압박 속 풋로커 인수 `부담` 지속

딕스스포팅굿즈(NYSE:DKS)가 수요일 1분기 실적이 예상을 하회했음에도 목요일 초반 거래에서 주가가 상승했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

JP모건 분석

크리스토퍼 호버스 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표주가는 224달러에서 195달러로 하향 조정했다.

딕스스포팅굿즈의 기초체력은 견조하나 풋로커(NYSE:FL) 인수가 여전히 '부담'으로 작용하고 있다고 분석했다. 회사는 객단가와 고객 트래픽이 모두 호조를 보이며 5분기 연속 4% 이상의 동일매장 매출 성장률을 기록했으며, 이번 분기는 4.8%를 달성했다.

경영진은 1분기 실적 호조와 전략적 이니셔티브에 대한 자신감, 복잡한 거시경제 환경 속 운영 역량을 근거로 연간 동일매장 매출 성장률 1~3%, 주당순이익 13.80~14.40달러 가이던스를 유지했다.

회사는 상품 구색과 사업 모멘텀의 강점, 다각화 노력, 공급업체와의 견고한 파트너십, 강력한 가격 결정력을 바탕으로 관세 상황과 관계없이 목표 달성이 가능하다고 자신하고 있다.

BofA증권 분석

로버트 옴스 애널리스트는 매수 의견과 250달러의 목표가를 유지했다.

딕스스포팅굿즈는 객단가와 트래픽 증가에 힘입어 사전 발표와 부합하는 주당 조정순이익 3.37달러, 동일매장 매출 성장률 4.5%를 기록했다. 매출총이익률은 전년 대비 41bp 상승한 36.7%를 기록했다.

회사는 풋로커를 주당 24달러, 총 25억 달러에 인수할 계획이며, 거래는 2025년 하반기 완료될 예정이다. 중기적으로 조달 및 소싱 효율화를 통해 1억~1억2500만 달러의 비용 시너지를 기대하며, 2027 회계연도 주당순이익에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망했다.

텔시자문그룹 분석

조셉 펠드만 애널리스트는 '아웃퍼폼' 의견과 220달러의 목표가를 재확인했다.

딕스스포팅굿즈는 어려운 소비 환경에도 불구하고 다시 한번 인상적인 실적을 기록했다. 스포츠용품에 대한 견고한 수요와 지속적인 시장점유율 확대를 반영하며 동일매장 매출이 강세를 유지했다.

경영진은 연간 동일매장 매출 성장률 1.0~3.0%, 주당순이익 13.80~14.40달러의 가이던스를 유지했다. 많은 투자자들은 딕스스포팅굿즈가 미국 스포츠용품 시장에서 강력한 입지를 보유하고 있는 상황에서 구조적 어려움을 겪고 있는 풋로커 인수에 대해 회의적인 시각을 보이고 있다.

주가 동향

목요일 발표 시점 기준 딕스스포팅굿즈 주가는 0.3% 상승한 177.74달러를 기록했다.