포스트홀딩스, 8억8000만달러에 8번가푸드 인수...실적 전망 상향

포스트홀딩스(NYSE:POST)가 화요일 8번가푸드앤프로비전스 인수를 위한 최종 계약을 체결했다고 발표했다.

포스트는 이번 거래의 일환으로 8번가푸드의 순부채를 상환하고 모든 지분을 인수하며, 순 지급액은 약 8억8000만달러가 될 전망이다.

인수가격에는 1억1100만달러의 금융리스 인수가 포함되며, 나머지는 현금으로 지급돼 기존 부채 상환과 잔여 지분 매입에 사용된다.

이번 거래는 포스트의 기존 현금과 회전신용한도 차입을 통해 자금을 조달할 예정이다.

거래 완료 시 포스트의 레버리지가 소폭 상승할 것으로 예상되며, 인수 조정 후 순레버리지 비율은 약 4.6배 수준이 될 것으로 전망된다.

8번가푸드는 브랜드 및 자체브랜드 건조 파스타, 견과류 버터, 그래놀라, 과일 및 견과류 제품 등 다양한 품목을 생산하고 있다.

이번 인수로 포스트는 피터팬 땅콩버터의 자체 생산, 론조니 브랜드를 통한 건조 파스타 시장 진출, 성장하는 시리얼 시장의 그래놀라 부문 확대 등 여러 전략적 이점을 얻게 된다.

거래는 통상적인 종결 조건을 전제로 포스트의 2025 회계연도 4분기인 2025년 7월 1일에 완료될 예정이다.

인수 완료 후 8번가푸드의 실적은 포스트의 소비자브랜드 부문에 포함될 예정이다.

포스트는 8번가푸드가 거래 종결 후 12개월 동안 예상 비용 시너지를 제외하고 약 1억1500만달러의 조정 EBITDA를 기여할 것으로 예상하고 있다.

이러한 시너지 효과는 2026 회계연도 말까지 연간 약 1500만달러 수준에 도달할 것으로 전망된다.

또한 8번가푸드는 포스트의 잉여현금흐름 창출을 개선하여 현금 효율성과 자본배분 유연성 유지를 지원할 것으로 기대된다.

포스트는 2025년 7월 1일 8번가푸드 인수가 성공적으로 완료되는 것을 전제로 2025 회계연도 조정 EBITDA 가이던스를 기존 14억3000만~14억7000만달러에서 14억6000만~15억달러로 상향 조정했다.

2025년 3월 31일 기준 포스트의 현금 및 현금성자산은 6억1760만달러를 기록했다.

주가 동향: POST 주가는 화요일 0.90% 하락한 109.21달러로 마감했다.