아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...매출·수익성 우위

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)을 종합유통업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.75로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.19로 업계 평균보다 1.31배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.43으로 업계 평균의 1.95배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용의 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.33배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.56배에 달해 핵심 사업의 수익성이 탁월한 것으로 평가된다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 -0.62%를 크게 상회해 시장 내 우수한 실적을 기록했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 종합유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.