우버, 로보택시 호황에 월가 호평...라이프트는 험로 예상

BofA 증권의 마이클 맥거번 애널리스트는 화요일 우버테크놀로지스(NYSE:UBER)에 대해 매수 의견을 유지했다. 반면 웨이모의 샌프란시스코와 다른 미국 도시에서의 급속한 성장을 고려할 때 라이프트(NASDAQ:LYFT)에 대해서는 더욱 신중한 입장을 보이며 투자의견 언더퍼폼을 유지했다.

맥거번 애널리스트는 메이 모빌리티의 CEO이자 웨이모의 전 매니저인 에드윈 올슨을 포함한 자율주행차(AV) 전문가들과 면담을 가졌다.

메이 모빌리티는 현재 미국에서 안전 운전자 없이 주행하는 서비스를 제공하는 두 회사(다른 하나는 웨이모) 중 하나라고 강조했다.

맥거번은 메이 모빌리티가 현재 조지아주 피치트리에서 운전자 없는 레벨4 자율주행 서비스를 운영하고 있다고 전했다. 이는 회사 설립 이후 세 번째 시장이다.

애널리스트는 장기적으로 AV 생태계가 수요 집계 업체(우버, 라이프트), 도요타(NYSE:TM)와 같은 차량 제조업체, 마루베니 같은 차량 운영업체, 그리고 메이, 웨이모, 테슬라(NASDAQ:TSLA) 같은 자율주행 기술 제공업체로 구성될 것으로 전망했다.

맥거번은 메이 모빌리티의 우버, 라이프트와의 파트너십에 대해 언급하며, 이들 네트워크가 매시간 수천 건의 운행 요청을 제공할 것이며, 이를 통해 메이 모빌리티가 노선을 선별적으로 선택하고 자산 활용도를 크게 높일 수 있을 것이라고 설명했다.

메이는 우버와 라이프트 모두와 파트너십을 맺고 있으며, 이들 네트워크 운영자들이 대량의 수요를 제공한다. 애널리스트는 '수천 대의 차량으로 확장하는데 있어 모든 장벽이 해결되었다'고 언급했다.

메이는 올해 중반 애틀랜타에서 라이프트 플랫폼에 서비스를 출시할 예정이며, 승객들이 라이프트를 요청하면 메이의 차량이 배정될 수 있다고 맥거번은 전했다.

맥거번은 빠른 성장을 예상하지만, 초기에는 안전 운전자와 함께 시작하여 시험 기간 이후 무인 운전으로 확대할 것이라고 밝혔다. 또한 우버 서비스는 텍사스 알링턴에서 올해 말 출시될 예정이며, 운전자 동승 테스트를 거쳐 광범위한 무인 운전 서비스로 확대될 것이라고 덧붙였다.

메이 모빌리티는 카메라, 라이다, 레이더를 조합해 사용하며, CEO 올슨은 이를 레벨4 달성을 위한 '최선의 방법'으로 보고 있다고 맥거번은 전했다. 또한 그는 '빠르게 발전하고 있는' 카메라 기술에 대해 '매우 낙관적'이라고 평가했다.

올슨은 라이다 센서의 원래 용도가 지질 조사였다는 점을 언급하며, 라이다 센서의 높은 비용은 기술적 복잡성이 아닌 확장 가능한 상업적 용도의 부재 때문이었다고 설명했다.

맥거번은 올슨이 AV 기술이 확장됨에 따라 라이다나 레이더의 비용이 계속 하락할 것으로 예상한다고 전했다. 2030년까지 카메라만으로도 대규모 레벨4 주행이 '가능할 수 있지만', 장기적으로 카메라 단독 시스템이 최선이라고 단정 짓기는 어렵다는 의견을 밝혔다.

애널리스트는 또한 웨이모의 전 매니저와도 면담을 가졌다. 주요 내용으로는 센서 기술과 매핑 능력의 확장성에 대한 낙관적 전망, 빠르게 하락하는 센서 비용, 수천 번의 주행으로 상각될 경우 미미한 센서 비용, '초인적인' 깊이 인식 능력 제공, 웨이모의 네트워크 파트너(우버)와 OEM 파트너(도요타) 등 다양한 사업화 기회 추구 가능성, 맞춤형 차량 선호로 인한 줍스의 상대적으로 느린 확장 등이 있었다.

전반적으로 맥거번은 우버가 거의 20개의 AV 파트너십과 글로벌 규모를 통해 혜택을 받을 수 있는 다수의 레벨4 AV 제공업체들의 확산을 주목했다.

주가 동향
우버 주가는 월요일 마지막 거래에서 1.85% 상승한 87.20달러를 기록했다.