아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 파악하기 위해 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 심층 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 재무지표 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.44로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 저평가 매력이 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.55로 업계 평균보다 1.4배 높아 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.6으로 업계 평균의 2.06배 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용도가 우수하다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배에 달해 수익성과 현금창출능력이 탁월하다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록했다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회하며 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 리스크를 평가하는 핵심 지표다.

업계 내 부채비율 비교를 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적 신호로 작용할 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 평균 대비 낮아 저평가 매력이 있으며, 높은 P/B와 P/S는 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회하며 우수한 재무성과와 성장잠재력을 입증하고 있다.