JP모건, 코히런트·루멘텀 목표가 상향...광학부품 업계 우려 해소

JP모건의 애널리스트 사믹 차터지는 광학부품 업계의 최근 우려가 해소되면서 코히런트(NYSE:COHR)와 루멘텀 홀딩스(NASDAQ:LITE)의 전망이 밝아졌다고 평가했다.
차터지 애널리스트는 CPO(동일패키지 광학) 기술 변화에 따른 혼란, 가격 압박, EML에서 SiPh로의 기술 전환, 관세 등에 대한 우려가 완화되면서 광학부품 기업들이 2025년 하반기에 수요 개선과 전략적 포지셔닝 강화를 바탕으로 더 강한 실적을 보일 것으로 전망했다.
코히런트에 대해서는 목표 멀티플을 22배로 상향하고 2025년 12월 목표가를 기존 86달러에서 100달러로 올리면서 투자의견 오버웨이트를 유지했다.
차터지는 코히런트가 CPO 기술 변화에 효과적으로 대응하고 있으며, 폭넓은 제품 포트폴리오를 보유하고 있다는 점이 장기 성장과 수익성 목표 달성에 대한 자신감의 근거라고 설명했다.
코히런트의 2026 회계연도와 2027 회계연도 매출은 각각 10% 성장할 것으로 전망했으며, 총이익률은 각각 39%와 40........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................