애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 심층분석

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.47로 업계 평균 대비 0.87배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.75로 업계 평균 대비 6.71배 높아 장부가 기준으로는 고평가됐을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.43으로 업계 평균의 3.89배에 달해 매출 실적 대비 경쟁사들보다 고평가됐을 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금흐름 창출을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 하회해 매출 환경이 도전적임을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 부채자본비율 기준으로 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 보인다.

• 부채자본비율이 1.47로 적절한 수준의 부채를 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가를 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서 애플은 경쟁사 대비 강한 실적을 보여 견고한 재무 건전성과 성장 잠재력을 입증했다.