아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무구조 우위 확인

급변하는 치열한 경쟁 환경 속에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 종합 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 통해 아마존의 업계 내 실적을 살펴봤다.

아마존닷컴 개요

아마존은 글로벌 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.61로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.38로 업계 평균의 1.36배를 기록해 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.51로 업계 평균의 2.02배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 효율적인 자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있음을 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율 측면에서 아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사를 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무상태를 보여주고 있다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 나타났다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.