D-웨이브 퀀텀 주가 1년새 1225% 폭등...유명 투자자 `강력 매수` 추천

D-웨이브 퀀텀(NYSE:QBTS)이 퀀텀 컴퓨팅 분야에서 가장 주목받는 기업으로 부상했다. 지난 1년간 주가가 무려 1,225% 급등하며 이를 입증했다.

이러한 상승세는 기존 컴퓨터로는 해결이 거의 불가능한 문제들을 풀 수 있는 퀀텀 컴퓨팅의 장기적 잠재력에 대한 기대감이 주도했다. 다만 일각에서는 범용 퀀텀 컴퓨터가 여전히 이론 단계에 머물러 있어 이러한 비전의 실현까지는 수년이 걸릴 수 있다고 지적한다.

하지만 D-웨이브는 다른 접근법을 취했다. 범용 퀀텀 시스템이 성숙해지기를 기다리는 대신 퀀텀 어닐링이라는 특화된 분야에 집중했다. 회사는 이미 '실용적 퀀텀 우위'라고 부르는 중요한 돌파구를 마련했다고 주장한다. 1,200큐비트 어드밴티지2 퀀텀 어닐링 컴퓨터를 사용해 복잡한 자기 스핀 시스템을 모델링하는 실제 물질 시뮬레이션 문제를 단 몇 분 만에 해결했다는 것이다. 회사에 따르면 이는 세계에서 가장 빠른 슈퍼컴퓨터로도 수백만 년이 걸리고 지구가 1년 동안 생산하는 것보다 더 많은 에너지가 필요한 작업이다.

저명한 투자자 야니스 줌파노스는 D-웨이브가 '의미 있는 문제에서 퀀텀 우위를 보여준 유일한 기업'이라며, 게이트 기반 퀀텀 시스템이 상용화까지 수년이 더 필요한 아이온큐나 리게티와는 차별화된다고 평가했다.

D-웨이브의 어드밴티지2 시스템은 4,400개 이상의 큐비트와 개선된 20방향 연결성을 갖추고 있어 기술적 우위를 더욱 강화했다. 2배 향상된 결맞음 시간과 40% 증가한 에너지 스케일 덕분에 더 빠르고 높은 품질의 솔루션을 제공한다. 이러한 업그레이드로 포드 오토산이 스케줄링 시간을 6분의 1로 단축한 사례처럼 더 복잡한 문제 해결이 가능해졌다. 빠른 어닐링과 오류 완화 같은 기능으로 성능이 더욱 향상되어 제약, 물류, 제조 분야의 최적화에 적합하다.

회사는 2025년 1분기에 전년 대비 509% 증가한 1,500만 달러의 매출을 기록했다. 이는 주로 율리히 슈퍼컴퓨팅 센터에 대한 1,260만 달러 규모의 어드밴티지 시스템 판매에 기인한다. 줌파노스는 이러한 인상적인 성장에도 불구하고 정부와 연구기관 대상 시스템 판매의 불규칙한 수익과 긴 판매 주기를 약점으로 지적했다.

그러나 이러한 약점이 오히려 회사의 수익원 다각화와 시장 진출 전략 강화를 촉진하고 있다. D-웨이브는 3개월간의 퀀텀 컴퓨팅 접근과 전문가 지원을 제공하는 립 퀀텀 런치패드 프로그램을 통해 수익 기반을 확대하고 있다. 이러한 시범 사용에서 유료 서비스로의 초기 전환 사례들은 퀀텀 컴퓨팅 서비스(QCaaS) 모델을 통한 반복 수익 증가 가능성을 보여준다. 또한 블록체인 보안 강화와 에너지 소비를 최대 1,000배까지 절감할 수 있는 블록체인과 AI 애플리케이션 분야 진출은 새로운 반복 수익원이 될 수 있다.

5성급 투자자인 줌파노스는 '불규칙한 매출과 높은 밸류에이션에도 불구하고, 어닐링 기술의 우위와 QCaaS 매출 증가, 확대되는 고객 기반이 장기적 상승 여력을 보여준다'고 총평했다.

이에 따라 팁랭크스 상위 1% 투자 전문가인 줌파노스는 QBTS 주식에 매수 의견을 제시했다.

월가 애널리스트들도 이에 만장일치로 동의한다. 총 6개의 매수 의견만으로 이 주식은 강력 매수 합의 등급을 받았다. 평균 목표가 16.80달러는 현재 가격 대비 12% 상승 여력을 시사한다.