코어위브 IPO는 `환상적 진입점`이었지만 현재 주가는 `과열` 양상

또 다른 애널리스트가 3월 IPO 이후 주가 급등을 보인 코어위브(CoreWeave Inc, NASDAQ:CRWV)에 대해 관망 입장을 표명했다.

투자의견: H.C. 웨인라이트의 케빈 디디 애널리스트는 코어위브에 대해 목표가 없이 중립(Neutral) 의견으로 커버리지를 개시했다.

주요 분석: 디디 애널리스트는 새로운 투자보고서에서 코어위브가 속도와 우수성을 바탕으로 AI 부문을 강타하고 있다고 평가했다.

그는 "복잡하게 얽힌 네트워크가 신중하게 짜여져 컴퓨팅 효율성과 시장 진입 속도를 제공한다"고 설명했다.

애널리스트는 코어위브가 AI 애플리케이션을 위한 고성능 컴퓨팅의 개선과 지원에 기여하고 있다고 언급했다.

디디는 코어위브 주가 상승과 강세 심리의 배경으로 검증된 사업모델과 고객 명단을 꼽았다. AI 부문의 추가 성장은 주가에 더욱 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 분석했다.

보고서에 따르면 마이크로소프트(Microsoft Corporation, NASDAQ:MSFT)는 지난 회계연도 코어위브 매출의 64%를 차지한 핵심 고객이다. 다른 주요 고객으로는 메타플랫폼스, 구글, 오픈AI 등이 있다. 디디는 또한 일부 3글자 정부기관들이 익명의 코어위브 고객일 것으로 예상했다.

디디는 코어위브의 고객 명단이 하이퍼스케일러와 고성능 컴퓨팅, AI 분야의 선도기업들을 포함하고 있어 "화려하고 잘 알려진" 면모를 보인다고 평가했다.

"우리는 이 회사가 인공지능 사용 급증의 궁극적인 수혜자가 될 것으로 본다"고 밝혔다.

디디는 AI 부문과 코어위브의 사업모델에 대해 낙관적이지만, 급격한 주가 상승으로 인해 관망 입장을 취하고 있다.

"긍정적인 요인들에도 불구하고, 나스닥이 25% 상승한 동기간에 5배나 급등한 주가는 숨고르기가 필요할 것으로 보여 중립 의견으로 커버리지를 개시한다"고 설명했다.

애널리스트는 40달러였던 IPO 가격이 "환상적인 진입점"이었으나 현재 주가는 "다소 과열된" 상태라고 평가했다.

성장을 뒷받침하기 위한 추가 자본 조달로 인한 잠재적 희석화도 우려사항으로 지적됐다.

"불가능하다고 말하는 것은 아니지만, 예상치 못한 헤드라인 리스크에 대해 주의가 필요하다"고 덧붙였다.

주가 동향: 코어위브 주식은 수요일 167.09달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 33.52달러에서 187.00달러다. 상장 첫날 약 39달러에 시작해 40달러 근처에서 마감한 후 며칠 뒤 급등했다.