애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요해진 가운데, 본 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 심층 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:

• 주가수익비율(P/E)이 31.2로 업계 평균보다 0.85배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있어 투자자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)이 44.79로 업계 평균의 6.65배에 달해 경쟁사 대비 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.6으로 업계 평균의 3.84배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가됐을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA가 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 상회해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익이 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 매출 증가세가 다소 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조에 따른 재무적 위험을 판단하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 부채자본비율 기준으로 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율이 1.47로 자기자본 대비 적정 수준의 부채를 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 기준으로는 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 탄탄한 재무 건전성과 성장 잠재력을 입증했다.