아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 및 재무지표 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경 속에서 기업 분석은 투자자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스다. 전체 매출에서 소매 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.65로 업계 평균 대비 0.77배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.39로 업계 평균 대비 1.33배 높아 장부가 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.52로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자본 활용도와 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출 성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회해 시장 성과가 양호한 것으로 평가된다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본 및 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이어서 저평가 가능성이 있다. 반면 높은 P/B와 P/S는 시장에서 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 모두 업계 평균을 상회해 전반적인 재무성과와 성장성이 우수한 것으로 분석된다.