윌리엄블레어 "제임스하디, 외장재·데크 시장 선도주...아웃퍼폼 개시"

윌리엄블레어가 제임스하디(JHX)에 대해 '아웃퍼폼' 의견으로 커버리지를 개시했다. 제임스하디는 빠르게 성장하는 외장재와 복합 데크 시장의 선도기업이다. 윌리엄블레어는 투자자 보고서를 통해 제임스하디가 북미 230억 달러 규모 시장에서 스타일리시하고 유지보수가 용이하며 내구성이 뛰어난 섬유시멘트 외장재와 복합 데크, 난간, 트림을 생산하는 선도 제조업체라고 설명했다. 동사의 브랜드 포트폴리오는 시장에서 1위 또는 2위를 차지하며 높은 인지도를 보유하고 있다. 윌리엄블레어는 아젝(AZEK) 인수를 통해 소재 전환에 따른 구조적 성장이 가능한 가장 빠르게 성장하는 고마진 건자재 기업이 될 것으로 전망했다. 장기적으로 10-12%의 매출 성장과 12-15%의 EBITDA 성장이 가능할 것으로 분석했다. 목표주가는 현재 대비 30% 이상 상승한 33달러로 제시했다.