제너럴밀스, 30% 급락 후 반등 조짐...기술적 과매도 신호

식품업체 제너럴밀스(NYSE:GIS)가 지난 9월 이후 30% 이상 하락한 후 금요일 상승세로 전환했다. 이러한 주가 흐름이 변곡점을 맞이할 것으로 보인다.

이 주식은 장단기 모두에서 과매도 상태를 보이고 있다. 이에 벤징가는 오늘의 주목할 종목으로 제너럴밀스를 선정했다.

많은 트레이딩 전략이 평균 회귀 개념에 기반을 두고 있다. 한 방향으로 지나치게 움직이면 평균으로 되돌아가거나 반전할 가능성이 높다는 것이다.

대부분의 경우 주식은 정상적인 거래 범위 내에서 움직인다. 만약 공격적인 매도세로 인해 이 범위 아래로 밀린다면 트레이더들은 이를 '과매도' 상태로 판단한다. 이러한 상황은 매수자들을 시장으로 끌어들이게 된다.

매수자들은 주가 상승을 예상하며, 이들의 매수세가 실제로 가격을 끌어올릴 수 있다.

많은 투자펀드들이 트레이딩 아이디어를 발굴하기 위해 통계와 확률 이론을 활용한다. 이중 표준편차 개념이 널리 사용되고 있다.

통계적으로 거래의 95%는 평균에서 표준편차 2배 범위 내에서 이루어진다. 즉, 주가가 평균에서 표준편차 2배 이상 벗어나면 반전할 가능성이 높다는 의미다.

차트의 붉은 선은 20일 이동평균선에서 표준편차 2배 아래를 나타낸다. 제너럴밀스는 이 하방 임계치를 넘어섰다. 이는 단기적으로 과매도 상태임을 의미한다.

차트의 검은 선은 20주 이동평균선에서 표준편차 2배 아래를 나타낸다. 보시다시피 주가는 이 수준도 하회하고 있다. 이는 장기적으로도 과매도 상태임을 보여준다.

극심한 과매도 상태와 더불어 주가는 지지선까지 하락했다. 2021년 8월에 형성된 50달러 부근의 지지선이 여전히 유효하다. 지지선은 오랫동안 유지될 수 있으며, 주식은 지지선에 도달하면 반등하는 경향이 있다.

이 지지선이 주가의 하방을 받쳐주고, 극단적인 과매도 상태가 매수자들을 시장으로 유인할 수 있다. 제너럴밀스는 반등을 앞두고 있을 수 있다.