니덤 `맥주 마실 시즌` 낙관에도 콘스텔레이션 브랜즈 주가 1% 하락

코로나와 모델로 등 맥주 브랜드로 유명한 콘스텔레이션 브랜즈의 주가가 한 애널리스트의 '맥주 마시기 좋은 계절이 왔다'는 긍정적 전망에도 불구하고 오늘 1% 하락했다.

실적 입증 필요

니덤의 제럴드 파스카렐리 애널리스트는 이 회사의 목표주가를 195달러에서 200달러로 상향 조정했다. 그는 매수 의견을 유지했다.

파스카렐리는 콘스텔레이션 브랜즈가 여전히 실적 입증이 필요한 단계에 있으며 밸류에이션이 과거 평균을 크게 밑돈다고 밝혔다. 그는 '비교 기준이 완화되고 5월과 6월 대비 날씨가 개선될 것으로 보여 현 시점의 리스크 대비 수익률이 매력적'이라고 설명했다.

파스카렐리는 많은 투자자들이 이 종목에 대해 '보다 건설적인 입장을 취하고 싶어한다'고 덧붙였다.

그는 콘스텔레이션 브랜즈가 기본적으로 자신이 분석하는 기업들 중 최고의 기업 중 하나이지만, 거시경제 압박과 히스패닉 소비자 관련 도전과제 등 통제 불가능한 여러 악재에 직면해 있다고 언급했다.

장기 성장성

파스카렐리는 이러한 악재에도 불구하고 콘스텔레이션 브랜즈가 약세를 보이는 시장에서도 상대적으로 시장점유율을 확대했으며 브랜드 건전성 지표도 최고 수준을 유지하고 있다고 평가했다.

'현재의 저평가된 밸류에이션을 고려하면 이러한 일시적 악재는 이미 주가에 반영된 것으로 보이며, 7월이나 8월에는 순차적 개선 신호가 나타날 수 있어 이에 따라 주가수익비율이 확대될 것으로 예상된다'고 그는 전망했다.

UBS도 콘스텔레이션 브랜즈의 목표주가를 195달러에서 205달러로 상향하고 매수 의견을 유지했다. UBS는 '단기적으로는 변동성이 있겠지만' 장기적으로 매출은 한 자릿수 초반, 순이익은 한 자릿수 중반의 성장이 가능할 것으로 전망했다.

투자의견 및 목표가

팁랭크스에 따르면 콘스텔레이션 브랜즈는 11개의 매수와 7개의 보유 의견을 받아 '적극 매수' 의견을 받았다. 최고 목표주가는 239달러다. 현재 합의 목표주가는 198.18달러로 13.98%의 상승여력을 시사한다.