레이 달리오 "美 가계부채 10년내 85% 급증할 것...가구당 42.5만달러 육박"

브리지워터 어소시에이츠의 창업자이자 억만장자 투자자 레이 달리오가 '하나의 크고 아름다운 법안(One Big, Beautiful Bill Act)' 통과 이후 미국의 재정 궤도에 대해 경고음을 냈다.

주요 내용

달리오는 X(옛 트위터)를 통해 연간 지출 7조 달러, 세수 5조 달러 규모의 새 예산안으로 인해 향후 10년간 미국 가구당 국가부채가 42.5만 달러까지 치솟을 것이라고 전망했다.

현재 가구당 23만 달러인 국가부채는 GDP 대비 부채비율이 100%에서 130%로 상승하고, 이자 지급액도 연간 1조 달러에서 2조 달러로 급증할 것으로 예상된다.

달리오는 "이는 대규모 지출 축소나 상상하기 힘든 수준의 증세, 또는 대규모 통화 발행과 화폐가치 절하, 그리고 금리 인하로 이어질 것"이라고 밝혔다.

그는 특히 "통화 발행과 화폐가치 절하는 채권을 자산 보관 수단으로 보유한 이들에게 좋지 않다"고 설명했다.

이어 "미국 국채시장은 모든 자본시장의 근간이며, 이는 우리의 경제·사회적 상황의 중추"라며 "채권과 미국 신용시장에 나쁜 것은 모두에게 나쁘다"고 강조했다.

달리오는 지출 삭감, 증세, 금리 조정을 통해 GDP 대비 재정적자를 7%에서 3%로 낮추는 시정 조치가 없다면 심각한 경제적 혼란이 발생할 것이라고 경고했다.

시장 영향

경제학자 피터 쉬프는 달리오의 게시물에 대해 "이 법안은 국가부채를 그 이상으로 증가시킬 것"이라며 "경제 성장은 더 둔화되고, 세수는 감소하며, 지출과 금리는 낙관적 가정보다 더 높아질 것"이라고 전망했다.

팩터LLC의 CEO 피터 브랜트는 달리오의 게시물을 인용하며 "미국이 쇠퇴하고 있다. 아마도 국가 파산 이후 재건될 체제가 Z세대와 M세대에게 더 나은 것일 수 있다"고 언급했다.

주가 동향

7월 3일 단축 거래에서 S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)와 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)는 신고점을 기록하며 상승 마감했다. SPY는 0.79% 상승한 625.34달러, QQQ는 0.98% 상승한 556.22달러에 거래를 마쳤다.