애브비, R&D 비용 증가로 2분기 EPS 하향 조정

애브비(AbbVie)가 연구개발(R&D) 인수 및 마일스톤 지급과 관련된 8억2300만 달러의 세전 비용 발생으로 2분기 주당순이익(EPS)이 0.42달러 감소할 것으로 전망했다. 이 제약 대기업은 신약 파이프라인 확대를 위해 외부 혁신에 적극 투자하고 있다.

이러한 비용은 협력 및 라이선스 계약 등에서 발생했으며, 애브비는 이러한 비용의 발생 시기를 예측하기 어려워 사전 전망치에 반영하지 않았다.

이에 따라 애브비는 2분기 조정 EPS 가이던스를 기존 전망치에서 하향 조정한 2.84~2.88달러로 수정했다. 연간 가이던스도 일회성 비용 반영으로 11.67~11.87달러로 하향 조정됐다.

장기 성장에 초점 맞춘 애브비

이번 비용은 주력 면역질환 치료제 휴미라의 특허 만료를 앞두고 미래 성장을 확보하려는 애브비의 전략을 반영한다. 회사는 새로운 신약 후보물질과 기술에 투자함으로써 종양학, 신경과학, 면역학 등 주요 치료 영역에서 경쟁력을 유지하고자 한다.

투자자들은 실적 하락에 민감할 수 있으나, 이는 장기적 전략의 일환이다. 애브비는 현재 90개 이상의 임상 개발 프로그램을 보유하고 있으며, 이 중 절반 이상이 중기 또는 후기 임상단계에 있다.

캡스탄에 21억 달러 투자

이번 가이던스 하향 조정은 차세대 세포치료 기술 확보를 위한 21억 달러 규모의 캡스탄 테라퓨틱스 인수 발표 이후 이뤄졌다.

이번 거래에는 캡스탄의 주력 약물인 CPTX2309가 포함된다. 이는 mRNA와 지질 나노입자를 사용해 체내 면역세포를 재프로그래밍하는 방식의 1상 체내 CAR-T 치료제로, 자가면역질환 치료를 목표로 한다.

전반적으로 애브비의 신약 파이프라인 확대 노력은 인상적이며, 장기 성장에 긍정적인 신호로 평가된다.

투자의견 및 주가 전망

월가는 애브비 주식에 대해 지난 3개월간 11건의 매수와 6건의 보유 의견을 제시하며 '매수 우위' 의견을 유지하고 있다. 213달러의 평균 목표주가는 현재 대비 12.53%의 상승 여력을 시사한다. 주가는 지난 6개월간 5.1% 상승했다.