미즈호증권, 테슬라 매출 부진에 목표가 375달러로 하향

미즈호증권의 수석 애널리스트 비제이 라케시가 테슬라 주식의 목표가를 390달러에서 375달러로 하향 조정했다. 이는 현재 주가 대비 28% 상승 여력을 의미한다. 라케시는 이번 하향 조정의 이유로 '지속적인 매출 부진'을 꼽았다. 다만 장기적 성장 동력을 고려해 테슬라에 대한 '매수' 의견은 유지했다. 그는 특히 텍사스주에서 진행될 로보택시 출시에 대해 높은 기대감을 보였으며, 테슬라가 미국 전기차(EV) 시장에서 여전히 선두를 유지하고 있다고 평가했다.

팁랭크스에 따르면 라케시는 9,703명의 애널리스트 중 209위에 랭크된 5성급 애널리스트로, 58%의 예측 성공률과 평균 17.60%의 수익률을 기록하고 있다.

테슬라 주가는 일론 머스크 CEO의 새로운 정당 창당 소식이 전해진 후 전일 6.8% 급락했다. 이로 인해 전기차 업체 테슬라의 시가총액은 하루 만에 약 680억 달러가 증발했다.

테슬라 매출 지속적인 압박 받아

라케시 애널리스트는 2분기 테슬라의 글로벌 매출 감소를 지적하며, 이는 지속되는 '브랜드 역풍' 때문이라고 분석했다. 머스크의 잦은 정치적 행보는 여러 주주와 소비자들의 불만을 사고 있으며, 이들은 CEO가 전기차 생산에만 집중하기를 원하고 있다.

라케시는 테슬라의 2025 회계연도 매출 전망치를 917억 달러에서 910억 달러로 하향 조정했다. 이는 시장 컨센서스인 959억 달러를 하회하는 수준이다. 2026 회계연도 매출은 1,190억 달러에서 1,180억 달러로 낮췄다. 또한 자동차 인도 전망치도 2025년 160만대, 2026년 196만대로 각각 하향 조정했다.

한편 유럽과 중국의 수요 개선세에 힘입어 2025년 글로벌 배터리 전기차(BEV) 생산 성장률 전망치는 6%에서 15%로 상향 조정했다. 이는 2025년 9월 30일 종료 예정인 7,500달러 전기차 세액공제로 인해 다소 둔화된 미국 시장의 수요 모멘텀을 상쇄할 것으로 예상된다.

테슬라 투자의견과 주가 전망

팁랭크스에 따르면 테슬라 주식은 매수 13건, 보유 13건, 매도 9건으로 '보유' 의견이 우세하다. 테슬라의 평균 목표주가는 294달러로, 현재 주가 수준에서 거의 고평가된 것으로 분석된다. 연초 이후 테슬라 주가는 27.2% 하락했다.