에어테스트시스템스, AI 매출 급증에도 실적 부진

에어테스트(AEHR)가 4분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

에어테스트시스템스의 이번 실적발표에서는 성과와 도전과제가 동시에 드러났다. AI 프로세서 부문에서 큰 성장을 이루며 시장 확대에 성공했으나, 전체 매출과 매출총이익률 하락, 관세 불확실성, 구조조정 비용 등이 실적을 압박했다.

에어테스트시스템스의 2025 회계연도 AI 프로세서 매출 비중이 35%를 넘어섰다. 전년도에 AI 프로세서 매출이 전무했던 것과 비교하면 괄목할 만한 성장이다. 이는 회사의 AI 기술 중심 전략이 성과를 내고 있음을 보여준다.

회사는 시장 다각화에서 큰 진전을 이뤘다. 질화갈륨 전력반도체, 데이터 저장장치, 실리콘 포토닉스 집적회로 등으로 사업영역을 확장하며 기술 포트폴리오를 다각화했다.

에어테스트시스템스는 AI 프로세서용 최초의 웨이퍼 레벨 번인 시스템을 개발하고 고객 승인을 받는데 성공했다. 이는 광범위한 테스트가 필요한 AI 프로세서의 신뢰성 확보에 핵심적인 진전이다.

2025 회계연도 연간 수주액이 6110만 달러를 기록하며 전년 대비 24% 증가했다. 이는 에어테스트시스템스 제품에 대한 강한 수요를 반영한다.

긍정적인 성과에도 불구하고 연간 매출은 5900만 달러로 전년 대비 11% 감소했다. 이는 회사가 직면한 전반적인 도전과제를 보여준다.

비갭 기준 매출총이익률은 전년도 49.6%에서 44%로 하락했다. 이러한 수익성 하락은 회사가 해결해야 할 과제로 지목된다.

관세 관련 불확실성으로 인해 제품 출하가 지연되고 2026 회계연도 가이던스 제시에 신중한 입장을 보였다. 이러한 외부 요인이 회사의 운영 효율성에 영향을 미치고 있다.

인칼 시설 폐쇄로 인해 86만4000달러의 일회성 구조조정 비용이 발생했다. 이는 운영 효율화와 비용 절감을 위한 조치의 일환이다.

에어테스트시스템스는 특히 AI 부문에서 성장 전망을 긍정적으로 보고 있다. 관세 불확실성에도 불구하고 2026 회계연도에 추가적인 주문 성장을 예상하고 있다. AI 프로세서 중심 전략과 시장 다각화가 향후 성장을 견인할 것으로 기대된다.