2025년 7월 15일~18일 주요 기업 실적 발표 앞두고 본 옵션 변동성과 주가 예상 변동폭

이번 주 뱅크오브아메리카(BAC), 존슨앤존슨(JNJ), GE 에어로스페이스(GE), JP모건체이스(JPM), ASML홀딩(ASML) 등 주요 기업들이 실적을 발표할 예정이다.

팁랭크스는 이번 주 주요 기업들의 실적 발표를 앞두고 예상 주가 변동폭을 산출했다. 이는 실적 발표일에 가장 근접한 만기의 등가격 스트래들 옵션을 기준으로 계산됐다.

실적 발표를 앞두고는 불확실성으로 인해 옵션 변동성이 높아지는 경향이 있다. 투자자들이 실적의 긍정적 또는 부정적 결과를 예측할 수 없어 옵션 프리미엄이 상승하기 때문이다.

또한 실적 발표 이후에는 불확실성이 해소되면서 옵션 프리미엄이 급격히 하락하는데, 이를 변동성 붕괴(볼래틸리티 크러시)라고 한다.

7월 15일 화요일

뱅크오브뉴욕(BK): ±4.25%
블랙록(BLK): ±3.43%
시티그룹(C): ±4.23%
JP모건체이스(JPM): ±3.75%
에릭슨(ERIC): ±8.08%
웰스파고(WFC): ±4.58%

7월 16일 수요일

알코아(AA): ±8.04%
ASML홀딩(ASML): ±6.09%
뱅크오브아메리카(BAC): ±4.26%
존슨앤존슨(JNJ): ±2.72%
킨더모건(KMI): ±3.63%
PNC파이낸셜(PNC): ±3.35%
프로그레시브(PGR): ±3.92%
프로로지스(PLD): ±4.37%
유나이티드항공(UAL): ±8.54%
골드만삭스(GS): ±4.18%

7월 17일 목요일

애보트랩스(ABT): ±3.51%
신타스(CTAS): ±5.14%
GE에어로스페이스(GE): ±5.87%
인터랙티브브로커스(IBKR): ±25.29%
펩시코(PEP): ±4.07%
US뱅코프(USB): ±4.05%
엘리베이트헬스(ELV): ±6.40%

7월 18일 금요일

3M(MMM): ±5.52%
아메리칸익스프레스(AXP): ±4.41%
슐럼버거(SLB): ±4.99%
찰스슈왑(SCHW): ±4.80%

옵션 거래에는 위험이 수반되므로 거래 전 충분한 사전 조사가 필요하다.