대만 TSMC 실적 발표 앞두고 시장 기대감 고조

세계 최대 파운드리 업체인 대만 TSMC(NYSE:TSM)가 2025년 7월 17일 분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 TSMC의 주당순이익(EPS)이 2.37달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

TSMC 투자자들은 이번 실적 발표에서 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 영향을 미치는 요인이 실적 예상치 충족 여부보다는 향후 전망이나 가이던스라는 점에 주목할 필요가 있다.

과거 실적 동향

지난 분기 TSMC는 예상보다 0.30달러 높은 EPS를 기록했으나, 발표 다음날 주가는 변동이 없었다.

다음은 TSMC의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 실적

7월 15일 기준 TSMC 주가는 236.95달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 37.29% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 전망하고 있다.

애널리스트 전망

투자자들에게 시장 분위기와 업계 전망을 파악하는 것이 매우 중요하다. TSMC에 대한 최신 분석 결과는 다음과 같다.

7개의 애널리스트 평가에서 TSMC는 '아웃퍼폼' 등급을 받았다. 1년 목표주가는 평균 245.71달러로, 현재가 대비 3.7%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 분석

AMD, 텍사스인스트루먼트, 퀄컴 등 주요 경쟁사들의 애널리스트 평가와 1년 목표주가는 다음과 같다:

• AMD는 '아웃퍼폼' 등급을 받았으며, 목표주가 140.19달러로 40.84% 하락 여력
• 텍사스인스트루먼트는 '중립' 등급을 받았으며, 목표주가 197.4달러로 16.69% 하락 여력
• 퀄컴은 '중립' 등급을 받았으며, 목표주가 180.73달러로 23.73% 하락 여력

경쟁사 비교 분석

주요 시사점:

TSMC는 경쟁사들 중 매출성장률과 매출총이익에서 최상위를 기록했으며, 자기자본이익률은 중간 수준을 보였다.

TSMC 기업 개요

TSMC는 2024년 기준 세계 파운드리 시장의 60% 이상을 점유한 세계 최대 반도체 위탁생산 기업이다. 1987년 필립스, 대만 정부, 민간 투자자들의 합작으로 설립됐으며, 1994년 대만 증시, 1997년 미국 ADR로 상장했다. TSMC는 규모의 경제와 고품질 기술력을 바탕으로 치열한 파운드리 시장에서도 안정적인 영업이익을 창출하고 있다. 팹리스 사업모델로의 전환은 TSMC에 긍정적으로 작용했다. 애플, AMD, 엔비디아 등 유수의 고객사들이 첨단 공정기술을 적용한 반도체 설계를 의뢰하고 있다. 현재 7만3천명 이상의 직원을 고용하고 있다.

TSMC 재무건전성 지표

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액을 보유하고 있어 업계 내 강력한 시장 지위를 보여준다.

매출성장률: 2025년 3월 31일 기준 41.61%의 매출성장률을 기록했다. 이는 정보기술 섹터 내 경쟁사 평균을 상회하는 수준이다.

순이익률: 42.98%의 높은 순이익률을 기록하며 업계 평균을 상회하는 수익성과 효율적인 비용관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 8.19%의 ROE를 기록하며 업계 평균을 상회하는 자본 운용 효율성을 보여주고 있다.

총자산이익률(ROA): 5.22%의 ROA를 기록하며 업계 평균을 상회하는 자산 활용도를 보여주고 있다.

부채관리: 부채비율 0.22로 업계 평균 이하를 기록하며, 보수적인 재무 운영을 하고 있다.