골드만삭스 2025년 2분기 실적 `호실적`...자산운용·IB부문 성장 두각

골드만삭스그룹(GS)이 2025년 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서는 사상 최대 매출과 자산·자산운용 부문의 괄목할만한 성장세가 두드러졌다. 인공지능(AI) 투자와 투자은행(IB) 부문의 호조로 견고한 재무성과를 기록했다. PE 자산 회수 환경 악화, 규제 불확실성, 지정학적 리스크 등의 도전과제에도 불구하고 전반적으로 긍정적인 실적을 달성했다.

사상 최대 순매출 기록

골드만삭스그룹은 2025년 2분기 순매출이 146억 달러를 기록했다. 이는 전 부문에서 강세를 보이며 시장 기회를 성공적으로 포착한 결과다.

IB부문 실적 강세

골드만삭스의 IB부문은 M&A 자문을 중심으로 호조세를 이어갔다. 연초 이후 발표된 M&A 거래규모는 전년 대비 30% 증가했으며, 5년 평균치를 15% 상회했다.

자문수수료 급증

자문수수료 수익은 미주와 유럽·중동·아프리카(EMEA) 지역의 강세에 힘입어 전년 대비 71% 급증했다. 이로써 골드만삭스는 M&A 리그테이블 1위 자리를 공고히 했다.

자산·자산운용 성장

고객 자산이 1.7조 달러, 총 운용자산이 3.3조 달러로 각각 사상 최고치를 기록하며 자산운용 부문의 전략적 성장이 돋보였다.

AI 통합 및 혁신

전사적으로 GS AI 어시스턴트를 도입하고 코그니션 랩스와 협력해 소프트웨어 개발 및 효율성을 강화하고 있다. 이를 통해 운영 개선과 혁신을 가속화할 전망이다.

배당 증가

이사회는 분기 배당금을 주당 4달러로 33% 인상하기로 결정했다. 이는 2018년 이후 400% 증가한 수준이다.

PE 자산 회수 환경 악화

PE 포트폴리오 자산의 회수 환경이 여전히 어려운 상황이며, 이는 특정 투자자산의 현금화에 영향을 미치고 있다.

규제 불확실성

규제 요건과 자본 버퍼에 대한 불확실성이 지속되면서 전략 수립과 자본 배분에 어려움을 겪고 있다.

지정학적 리스크

중동 정세 불안과 미해결된 무역협정 등 지정학적 우려가 세계 경제 안정성에 리스크로 작용하고 있다.

채권 인수 수익 감소

레버리지드 파이낸스 활동 둔화로 채권 인수 수익이 5% 감소했다.

향후 전망

골드만삭스는 2025년 2분기 12.8%, 상반기 14.8%의 자기자본이익률(ROE)을 달성했다. IB 부문은 M&A 거래량이 전년 대비 30% 증가하고 자문 잔고도 늘어나는 등 성장세를 보이고 있다. 자본시장 활동이 가속화되고 있으며 자산·자산운용 부문은 신기록을 경신하고 있다. 글로벌 경제 불확실성 속에서도 리스크 관리와 고객 지원을 위한 자본 배분에 주력하며 지속가능한 성장을 추구하고 있다.

골드만삭스의 이번 실적발표는 사상 최대 매출과 자산운용, IB 부문의 괄목할만한 성장을 보여줬다. AI 전략적 투자와 대폭적인 배당 인상은 긍정적 전망을 뒷받침한다. 여러 도전과제에도 불구하고 글로벌 경제 환경 속에서 안정적인 성장을 이어갈 것으로 전망된다.