애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우위 뚜렷

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.71로 업계 평균보다 0.84배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.96으로 업계 평균보다 6.64배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.97로 업계 평균의 3.8배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 수익 창출 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 325억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 수익성과 현금창출능력이 매우 우수하다.

• 매출총이익은 448억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 탁월한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습을 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 수준을 측정해 재무 레버리지를 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중에서 애플은 1.47의 중간 수준 부채자본비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 비율을 볼 때 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률이 낮은 것은 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있으나 성장세는 둔화되었음을 시사한다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 가능성도 남아있는 것으로 평가된다.