탈렌에너지, 38억달러 규모 가스발전소 2곳 인수...주가 13.6% 급등

탈렌에너지(NASDAQ:TLN)가 대형 천연가스 발전소 2곳을 인수하기로 결정하면서 주가가 금요일 강세를 보였다.

주요 내용

이번 인수 대상은 케이스네스 에너지가 보유한 펜실베이니아주의 목시 프리덤 에너지센터와 케이스네스 에너지 및 블랙록이 공동 보유한 오하이오주의 건지 발전소다. 두 시설 모두 미국 최대 전력시장 중 하나인 PJM 전력시장에 위치한 복합화력발전소다.

총 인수가는 약 38억 달러이며, 예상 세금 혜택을 감안한 순 인수가는 35억 달러다. 탈렌에너지는 이번 인수가가 2026년 기업가치 대비 EBITDA 배수 6.7배 수준으로, 신규 복합화력발전소 건설 비용과 비교해 유리한 수준이라고 밝혔다. 회사는 이번 인수로 주당 잉여현금흐름이 즉각 개선될 것으로 예상하며, 2026년에는 40% 이상, 2029년까지는 50% 이상 증가할 것으로 전망했다.

맥 맥팔랜드 탈렌에너지 CEO는 이번 거래로 현대적이고 고효율의 기저부하 발전용량이 추가되면서 연간 발전량이 약 40테라와트시에서 60테라와트시로 50% 증가할 것이라고 설명했다. 이들 발전소는 풍부한 공급과 강력한 파이프라인 연결망을 갖춘 마셀러스와 유티카 셰일 지역의 천연가스 인프라에 접근할 수 있다는 이점이 있다.

탈렌에너지는 이번 인수가 데이터센터와 대규모 전력 소비 시장에서 자사의 입지를 확대하는 데 전략적 가치가 있다고 강조했다. 새로운 자산들은 안정적인 에너지 공급이 필요한 고수요 부문에 신뢰할 수 있는 저탄소 전력을 공급하는 회사의 능력을 향상시킬 것으로 기대된다.

거래 자금 조달을 위해 탈렌에너지는 담보부 및 무담보 채권을 통해 약 38억 달러의 신규 부채를 발행할 계획이다. 회사는 재무건전성 유지에 전념하며 2026년 말까지 레버리지 비율을 3.5배 이하로 낮추는 것을 목표로 하고 있다. 이번 인수는 연방에너지규제위원회(FERC)의 승인을 포함한 규제 당국의 승인을 거쳐 2025년 4분기에 완료될 예정이다.

회사는 또한 8월 7일에 2025년 2분기 실적을 발표하고 같은 날 아침 실적 컨퍼런스콜을 진행할 예정이라고 밝혔다. 이번 인수와 예상되는 재무적 이점이 투자자들의 큰 관심을 끌면서 수요일 주가가 크게 상승했다.

주가 동향

벤징가 프로에 따르면 탈렌에너지 주가는 집필 시점 기준 13.6% 상승한 300.00달러에 거래되고 있다.