애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무구조 `눈길`

오늘날 급변하는 경쟁 시장에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 분석이 더욱 중요해지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.34로 업계 평균보다 0.82배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.86으로 업계 평균의 6.57배에 달해, 경쟁사 대비 장부가치 기준으로 고평가됐을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.13으로 업계 평균의 3.73배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 고평가됐을 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자기자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 325억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치에 비해 어느 정도인지를 보여준다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

상위 4개 경쟁사와 비교한 애플의 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E비율로 저평가 가능성을 보인다. 높은 P/B와 P/S비율은 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성과 운영 효율성을 반영한다. 다만 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 시장점유율 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.