애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

역동적이고 치열한 경쟁 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.5로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.09로 업계 평균보다 6.48배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.67로 업계 평균보다 3.25배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.45% 높아 자기자본의 수익 창출 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균보다 129배 높아 수익성과 현금흐름 창출 능력이 탁월하다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균보다 59.04배 높아 핵심 사업의 수익성이 매우 우수하다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 9.8%를 크게 하회해 매출 성장세가 다소 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 순자산 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채비율은 1.47로 경쟁사들 중 중간 수준을 기록했다.

• 이는 애플이 사업 운영을 위해 부채와 자기자본을 적절히 활용하며 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 잠재적 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 의미한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 탁월한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출성장률은 업계 트렌드에 맞춘 성장 전략이 필요함을 시사한다.