팔란티어, 실적 대폭 상회했지만 레이먼드제임스 `더 큰 상승 남았다`

팔란티어(PLTR)가 역대 최고 수준의 분기 실적을 발표했으나, 레이먼드제임스의 브라이언 게수알레 애널리스트는 투자의견 상향을 보류했다. 2분기 실적이 인상적이고 가이던스도 낙관적이었음에도 밸류에이션 부담을 이유로 '보유' 의견을 유지했다.

실적 호조에 긍정적 평가
팔란티어는 2분기 실적이 전반적으로 시장 예상치를 상회했다. 특히 미국 상업부문 매출이 전년 동기 대비 93% 급증하는 등 매출 성장이 두드러졌다. 조정 후 이익과 잉여현금흐름도 예상을 크게 웃돌았으며, 회사는 강한 성장 모멘텀을 반영해 연간 가이던스를 상향 조정했다.

게수알레 애널리스트는 신규 및 기존 고객 모두에서 견인력이 강화됐다고 분석했다. 2분기 미국 상업부문 계약액은 8억4300만 달러로 전년 대비 222% 증가했으며, 상위 20대 고객의 지난 12개월 평균 지출액도 7500만 달러를 기록했다.

애널리스트는 팔란티어의 영업 모멘텀과 명확한 전략을 높이 평가하며, 회사가 94의 룰 40/50 지표를 달성했다고 언급했다.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................