인스파이어메디컬, 실적 발표 `명암`...매출 성장세 속 가이던스 하향

인스파이어메디컬(INSP)이 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서는 상당한 매출 성장과 인스파이어 V 시스템의 긍정적 진전이 돋보였다. 다만 신규 시스템 전환 과정의 어려움과 재무 가이던스 하향 조정이 이러한 성과를 다소 희석시켰다.

매출 성장

2분기 총매출은 2억1710만 달러를 기록해 전년 동기 1억9590만 달러 대비 11% 증가했다. 특히 미국 외 지역 매출이 990만 달러로 전년 대비 23% 증가했다.

인스파이어 V 도입 현황

인스파이어 V 시스템은 초기 도입 결과가 긍정적이다. 수술 시간이 20% 단축되어 의료센터의 수용 능력이 증가했다. 현재 미국 내 의료센터의 50% 이상에서 시스템 구축이 완료됐다.

메디케어 보험수가 업데이트

메디케어메디케이드서비스센터(CMS)는 인스파이어 시스템의 메디케어 보험수가 인상을 제안했다. 외과의사 수가는 660달러로 2024년 대비 11% 인상될 전망이다.

조정 EBITDA 성장

2분기 조정 EBITDA는 4410만 달러로, 전년 동기 3870만 달러 대비 14% 증가했다.

매출 가이던스 하향

연간 매출 가이던스를 기존 9억4000만~9억5500만 달러에서 9억~9억1000만 달러로 하향 조정했다. 중간값 기준 4% 감소한 수준이다.

순이익 감소

2분기 순손실은 360만 달러로, 전년 동기 980만 달러 순이익에서 적자 전환했다. 주당 손실은 0.12달러를 기록했다.

인스파이어 V 전환 과제

고객 교육 기간 연장과 IT부서 승인 절차로 인해 인스파이어 V 시스템 전환에 어려움을 겪었으며, 이는 출시 일정에 영향을 미쳤다.

메디케어 청구 지연 영향

청구 제출을 위한 소프트웨어 업데이트 지연으로 7월 1일까지 메디케어 환자의 인스파이어 V 도입이 제한되었다.

향후 전망

인스파이어메디컬은 연간 매출 가이던스를 9억~9억1000만 달러로 조정했으며, 이는 2024년 대비 12~13% 성장을 의미한다. 희석주당순이익 가이던스는 기존 2.20~2.30달러에서 0.40~0.50달러로 하향 조정했다. 이러한 도전과제에도 불구하고 회사는 환자 인지도 제고와 수용능력 확대를 위한 마케팅 노력과 사업 확장에 주력하며 2026년 실적 개선을 목표로 하고 있다.

종합하면, 인스파이어메디컬의 실적발표는 매출 성장과 인스파이어 V 시스템의 진전이라는 성과와 함께 전환 과정의 어려움과 가이던스 하향이라는 과제를 동시에 보여줬다. 투자자들은 회사가 이러한 난관을 어떻게 극복하고 장기 목표를 달성할지 주목하고 있다.