블록 2분기 실적 발표 앞두고 매수 타이밍인가

핀테크 기업 블록(XYZ)이 이번 주 후반 2분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 실적 발표를 앞두고 주식 매수가 적절한 시점인지 주목하고 있다.

시장 전망

월가는 블록의 주당순이익(EPS)이 0.59달러를 기록할 것으로 전망하고 있다. 이는 전년 동기 대비 36.6% 감소한 수준이다. 매출은 63.2억 달러로 전년 동기 대비 2.6% 증가할 것으로 예상된다.

블록이 이러한 시장 전망치를 상회할 수 있을지 주목된다. 최근 실적 발표에서 시장 예상을 웃돈 경우도 있었지만 하회한 경우도 있었다.

실적 발표 앞둔 주요 포인트

블록의 1분기 총이익은 22.9억 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 결제 처리 규모(GPV)가 7.2% 증가하면서 스퀘어 부문의 총이익도 9% 늘었다. 캐시앱 부문 총이익은 세금 환급 시즌의 소비자 지출 행태 영향에도 불구하고 10% 증가했다. 조정 EBITDA는 전년 대비 15% 증가한 8.13억 달러, 조정 영업이익은 28% 증가한 4.66억 달러를 기록했다.

증권가는 2분기 실적에 대해서는 다소 신중한 입장이다. 모건스탠리의 제임스 포셋 애널리스트는 최근 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표가는 73달러를 제시했다. 그는 스퀘어와 캐시앱의 성장 가속화 전망이 이미 주가에 반영됐다고 분석했다.

그는 2026년까지 스퀘어와 캐시앱의 총이익이 완만한 성장세를 보일 것으로 예상하면서도, 핀테크 업종에서는 차임(CHYM)을 선호한다고 밝혔다.

특히 그는 캐시앱의 저소득층 고객 기반이 거래량과 수익화 잠재력을 제한한다고 지적했다.

BTIG의 앤드류 하트 애널리스트는 목표가를 70달러에서 80달러로 상향하고 매수 의견을 유지했다. 그는 캐시앱 성장이 개선되는 가운데 스퀘어 거래량도 증가할 것으로 전망했다. 1분기 실적 발표 이후 주가가 60% 상승했음에도 근중장기 성장 전략을 고려할 때 현재 밸류에이션이 합리적이라고 평가했다.

투자의견 및 목표가

팁랭크스에 따르면 블록에 대한 증권가의 투자의견은 매수 23개, 보유 3개, 매도 2개로 강력매수 의견이 우세하다. 최고 목표가는 95달러다. 현재 컨센서스 목표가는 77.96달러로 3.55%의 상승여력을 제시하고 있다.