오웬스코닝, 2분기 실적발표서 고마진 유지...일부 사업부문 부진

오웬스코닝이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

오웬스코닝은 이번 실적발표에서 전반적으로 긍정적인 실적을 보고했다. 특히 높은 EBITDA 마진 유지와 매출 성장이 두드러졌다. 다만 단열재와 도어 부문에서는 관세 영향과 잉여현금흐름 감소 등 도전과제가 있는 것으로 나타났다.

사상 최고 EBITDA 마진

오웬스코닝은 20분기 연속으로 조정 EBITDA 마진 20% 이상을 유지하는 기록을 세웠다. 2분기에는 특히 26%의 높은 마진을 기록하며 운영 효율성과 전략적 집중도를 입증했다.

매출 및 이익 성장

전년 대비 매출은 10% 증가했으며, 이익은 30% 급증했다. 이는 오웬스코닝의 강력한 시장 지위와 효과적인 사업 전략을 반영한다.

지붕재 사업 호조

지붕재 부문 매출은 4% 증가했다. 이 부문의 EBITDA는 4억5700만 달러를 기록해 전년 대비 5% 증가했으며, EBITDA 마진도 35%의 높은 수준을 유지했다.

전략적 매각 성공

중국과 한국의 건축자재 사업 매각을 완료해 지역 집중도를 높이고 사업 운영을 간소화했다.

도어 사업 통합 순항

도어 사업 통합이 순조롭게 진행 중이며, 1억2500만 달러 규모의 시너지 목표 중 75% 이상을 달성했다.

단열재 사업 매출 감소

단열재 부문은 수요 감소와 중국 건축자재 사업 매각의 영향으로 전년 대비 매출이 4% 감소했다.

도어 사업 부문 과제

도어 부문은 3분기에 수요 감소와 가격 압박으로 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수의 매출 감소가 예상된다.

관세 영향

3분기에는 주로 도어 사업에서 약 1000만 달러의 순 관세 영향이 예상된다.

잉여현금흐름 감소

운전자본 시기 조정과 자본지출 증가로 잉여현금흐름이 전년 동기 3억3600만 달러에서 1억2900만 달러로 감소했다.

향후 전망

2025년 3분기 전체 매출은 27억~28억 달러로 전년과 비슷하거나 소폭 하회할 것으로 전망된다. 조정 EBITDA 마진은 23~25% 수준을 예상한다. 지붕재 사업은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수의 매출 성장이 예상되는 반면, 단열재 부문은 중간에서 높은 한 자릿수의 매출 감소가 전망된다. 도어 사업은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수의 매출 감소가 예상되나, 비용 시너지와 네트워크 최적화 노력은 지속될 전망이다.

종합하면, 오웬스코닝은 높은 EBITDA 마진 유지와 매출 성장에서 강한 실적을 보였다. 단열재와 도어 부문에서 과제가 있지만, 전략적 매각과 강력한 지붕재 사업 실적이 향후 성장의 견고한 기반을 제공할 것으로 보인다. 향후 전망은 신중하면서도 낙관적인 모습을 보이고 있다.