애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교해보니

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석은 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플 분석을 통해 다음과 같은 트렌드를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.36으로 업계 평균보다 0.85배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 48.07로 업계 평균의 6.9배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.88로 업계 평균의 3.5배에 달해, 매출 실적 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 30.48% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 124.12배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보인다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 10.61%를 하회해 매출 확대에 어려움을 겪고 있는 것으로 보인다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

부채자본비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로, 투자 의사결정에 유용하다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치한다.

• 부채자본비율이 1.54로 적절한 수준을 유지하며, 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장에서 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 강력한 수익성을 반영한다. 다만 낮은 매출성장률은 시장점유율 확대의 어려움을 나타낸다.