트윌리오, 실적발표서 성장세 지속...마진 압박은 과제로

트윌리오(Twilio Inc (TWLO))가 2분기 실적발표를 진행했다.

이번 실적발표에서 트윌리오는 견조한 성장세와 전략적 성과를 거뒀으나, 매출총이익률 하락과 일부 부문 매출 정체 등의 도전과제도 드러냈다.

매출 신기록 달성

트윌리오는 2025년 2분기 매출이 12억 달러를 돌파하며 기록적인 성과를 달성했다. 이는 두 자릿수 매출 성장률을 기록한 또 다른 분기이자 전년 대비 성장 가속화를 보여준다. 비갭 영업이익은 2억2100만 달러, 잉여현금흐름은 2억6300만 달러를 기록하며 견고한 재무 건전성을 입증했다.

커뮤니케이션·음성 부문 호조

커뮤니케이션 사업부문은 11억5300만 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 14% 성장했다. 특히 음성 매출은 AI 스타트업들의 수요 급증에 힘입어 2년 만에 처음으로 두 자릿수 성장을 달성했다.

대형 계약 급증

50만 달러 이상 규모의 대형 계약이 전년 대비 57% 증가했다. 이는 영업 실적이 우수했고 고객 수요가 강세를 보였다는 점을 시사하며, 트윌리오의 시장 입지가 더욱 강화되고 있음을 보여준다.

마이크로소프트와 전략적 제휴

실적발표의 주요 내용 중 하나는 마이크로소프트와의 다년간 전략적 제휴 체결이다. 이번 협력을 통해 대화형 AI 기능이 강화되며, 1000만 명 이상의 트윌리오 개발자와 마이크로소프트 고객들에게 새로운 기회가 열릴 것으로 기대된다.

업계 리더십 입증

트윌리오는 가트너의 CPaaS 매직 쿼드런트에서 3년 연속 리더로 선정됐다. 또한 옴디아로부터 CPaaS 분야 리더로 인정받으며 통신 플랫폼 부문에서의 우수성과 영향력을 재확인했다.

수익성 압박 직면

매출 성장에도 불구하고 비갭 매출총이익률은 전년 대비 260bp 하락한 50.7%를 기록했다. 이는 메시징 매출 비중 증가와 통신사 수수료 상승이 주요 원인이다.

부문별 매출 정체

전체적인 성장에도 불구하고 세그먼트 매출은 7500만 달러로 전년 수준에 머물렀다. 이는 트윌리오가 성장 모멘텀 유지를 위해 개선이 필요한 영역이 있음을 시사한다.

통신사 수수료와 환율 영향

버라이즌의 A2P 메시징 수수료 인상으로 600만 달러의 추가 매출이 발생했으나, 이는 0% 마진으로 처리되어 수익성에 영향을 미쳤다. 또한 환율 악화도 매출총이익률에 부정적 영향을 미쳤다.

향후 전망

트윌리오는 3분기 매출이 12억4500만~12억5500만 달러에 이를 것으로 전망했다. 이는 유기적 성장률 8~9%, 보고 기준 성장률 10~11%에 해당한다. 연간 유기적 성장률 전망치는 9~10%로 상향 조정됐다. 음성, RCS, AI 부문의 강한 수요에 대응하기 위해 R&D 투자를 확대할 계획이다.

트윌리오는 이번 실적발표를 통해 견조한 성장세와 전략적 성과를 보여줬으나, 마진과 일부 부문 매출에서 과제가 있음이 확인됐다. 향후 전망에서는 지속적인 성장과 전략적 투자를 통한 미래 성장 가능성을 제시하며, 통신 및 AI 부문에서 주목할 만한 기업으로 자리매김하고 있다.