소테라헬스, 실적발표서 성장세와 낙관적 전망 제시

소테라헬스(SHC)가 2분기 실적발표를 통해 긍정적인 성과를 공개했다. 매출과 조정 EBITDA가 강한 성장세를 보였고, 2025년 전망치를 상향 조정했으며 유동성과 레버리지도 개선됐다. 넬슨랩스와 노디온 부문에서 일부 어려움이 있었으나, 전반적인 실적과 전략적 투자는 견고한 재무건전성과 성장궤도를 보여주고 있다.

소테라헬스의 2분기 실적은 매출이 6.4%, 조정 EBITDA가 9.8% 증가하며 인상적인 성과를 기록했다. 2024년 2분기 대비 조정 EPS도 개선되며 회사의 운영 효율성과 시장 경쟁력을 입증했다.

소테라헬스의 핵심 부문인 스테리제닉스는 전년 동기 대비 10.5%의 매출 성장을 달성했다. 이는 주로 핵심 의료기기 고객사와 바이오프로세싱 부문의 수요 증가에 기인한 것으로, 해당 부문의 전략적 중요성과 성장 잠재력을 보여준다.

회사는 견고한 실적을 바탕으로 2025년 매출 성장 전망을 4.5~6%, 조정 EBITDA 성장을 6~7.5%로 상향 조정했다. 이는 회사의 성장 모멘텀 지속에 대한 자신감을 보여준다.

넬슨랩스는 500bp 이상의 마진 확대를 기록했다. 이는 4분기 연속 전년 대비 마진 개선을 달성한 것으로, 운영 개선과 전략적 집중의 성과를 보여준다.

2분기 말 기준 가용 유동성은 9억1800만 달러를 기록했으며, 순레버리지 비율은 2024년 말 3.7배에서 3.5배로 개선됐다. 이는 회사의 규율있는 재무관리와 재무구조 강화에 대한 전략적 집중을 반영한다.

마진 확대에도 불구하고 넬슨랩스는 2024년 2분기 대비 3.3%의 매출 감소를 기록했다. 이는 전문 자문 서비스의 예상된 물량 영향으로 인한 것으로, 이 부문의 전략적 조정이 필요함을 시사한다.

노디온의 부문별 이익률은 2024년 2분기 대비 145bp 하락한 55.3%를 기록했다. 이는 공급업체 구성 타이밍의 영향으로, 부문 수익성 유지의 어려움을 보여준다.

2025년 2분기 GAAP 기준 순이익은 일리노이주 EO 클레임 합의금 3400만 달러의 영향으로 800만 달러를 기록했다. 이는 2024년 2분기의 900만 달러에서 감소한 수치다.

실적발표에서 회사는 연간 전망에 대해 낙관적인 입장을 보였다. 총매출은 2억9400만 달러로 6.4% 증가했으며, 조정 EBITDA는 9.8% 증가한 1억5100만 달러를 기록했다. 조정 EBITDA 마진은 156bp 개선된 51.2%를 달성했다. 또한 조정 EPS 전망을 주당 0.75~0.82달러로 상향 조정했다. 이러한 전망은 소테라헬스의 장기적 가치 창출과 전략적 성장에 대한 의지를 보여준다.