시장 변동성 대응법: 주식 시장 혼란기에 포트폴리오 강화할 5가지 ETF

최근 미국의 노동시장 냉각과 제조업 활동 부진으로 인한 잠재적 경기 침체 우려로 글로벌 주식 시장이 압박을 받고 있다.

지난달 기업 설문조사에서 서비스 부문 활동 확장을 보여줬음에도 불구하고, 투자자들은 세계 최대 경제국인 미국의 경기가 둔화될 수 있다는 우려를 여전히 갖고 있다. 이는 미국 가계의 재량적 지출을 줄이고 기업 이익을 감소시킬 수 있다.

현재 시장 혼란의 중심에는 위험 자산이 있으며, 전 세계 주식 시장이 큰 폭의 하락을 경험했다.

· 지난 3거래일 동안 일본의 니케이 225 지수는 19.5% 폭락했는데, 이는 1950년 지수 출범 이후 최악의 3일 연속 하락이다.

· 미국 소형주 지수인 러셀 2000 지수는 같은 기간 동안 10% 하락했다.

· 인베스코 QQQ 트러스트(Invesco QQQ Trust)(나스닥: QQQ)로 대표되는 나스닥 100 지수는 7월 최고점 대비 12% 하락했다.

· 시장 공포 지수로 불리는 CBOE 변동성 지수(VIX)는 화요일 잠시 60포인트까지 치솟았는데, 이는 2020년 3월 이후 최고 수준이다.

금리 선물은 어떻게 되었나?

경기 침체 우려와 글로벌 주식 시장 혼란으로 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 과도한 추측이 촉발됐다.

일주일 전만 해도 9월에 50bp 금리 인하 가능성은 11.4%에 불과했으나, CME 그룹 페드워치 도구에 따르면 현재 97.5%로 급증했다.

마찬가지로 일주일 전에는 연말 금리가 4-4.25%로 하락할 확률이 0%였지만, 월요일 기준으로 72%로 급등했다.

9월 18일 연준 회의에 대한 시장 내재 확률

50bp 인하 (4.75-5%): 97.5%
25bp 인하 (5-5.25%): 2.5%

12월 18일 연준 회의에 대한 시장 내재 확률

연말 기준금리 4-4.25%: 71.8%
연말 기준금리 4.25-4.5%: 28.2%
연말 기준금리 4.5-4.75%: 0.0%
연말 기준금리 4.75-5%: 0.0%

글로벌 시장 혼란 속 상승세를 보이는 5개 ETF

글로벌 주식 시장이 큰 폭의 하락을 경험하는 동안, 안전자산들은 여전히 그 지위를 유지하며 투자자 포트폴리오를 변동성으로부터 효과적으로 보호했다.

또한 주가지수나 주식에 대한 레버리지 및 인버스 투자 전략도 시장 매도세 속에서 급격한 상승을 보였다.

다음은 최근 몇 거래일 동안 랠리를 보인 5개의 상장지수펀드(ETF)다:

· 인베스코 커런시쉐어스 재팬 엔 트러스트(Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust)(NYSE: FXY)는 글로벌 시장 혼란의 주요 수혜자였다. 미국의 금리 인하 기대감 하락으로 엔화 대비 달러의 '캐리 트레이드' 이점이 줄어들었기 때문이다. 지난 4거래일 동안 FXY ETF는 6.6% 급등했는데, 이는 2008년 10월 이후 가장 강력한 상승세다.

· iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(나스닥: TLT)는 8거래일 연속 상승했으며, 지난 금요일에는 미국 노동시장 냉각 우려로 3.1% 이상 급등했다.

· ProShares Trust VIX Short-Term Futures ETF(NYSE: VIXY)는 월요일 하루에만 20% 이상 급등했으며, 최근 3거래일 동안 거의 66% 상승했다.

· ProShares UltraPro Short QQQ(나스닥: SQQQ)는 나스닥 100 지수의 일일 성과의 3배 역방향 투자 성과를 추구하는 ETF로, 지난 3거래일 동안 23% 이상 급등했다.

· ProShares UltraPro Short Russell 2000(NYSE: SRTY)은 러셀 2000 지수의 일일 움직임의 3배 역방향 투자 성과를 추구하도록 설계된 ETF로, 지난 3거래일 동안 거의 33% 상승했다.

차트: 시장 혼란 속 미국 소형주에 대한 인버스 및 레버리지 ETF 전략 급등

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