코젠트 커뮤니케이션스, 예상보다 늦은 성장에 증권가 전망 하향

월요일, 코젠트 커뮤니케이션스 홀딩스(Cogent Communications Holdings Inc, 나스닥: CCOI)는 씨티그룹의 애널리스트 마이클 롤린스(Michael Rollins)로부터 목표주가 상향 조정을 받았다.

그러나 뱅크오브아메리카(BofA) 증권에 따르면 파장(wavelength) 사업이 장기적 성장 기회로 남아있지만, 회사의 계획이 일정에서 뒤처진 것으로 나타났다.

애널리스트 데이비드 바든(David Barden)은 코젠트 커뮤니케이션스에 대한 투자의견을 '중립'에서 '비중축소'로 하향 조정하고, 목표주가를 75달러에서 65달러로 낮췄다.

코젠트 커뮤니케이션스 투자전략: 스프린트 유선사업 인수가 1년 이상 지났지만, 회사는 "여전히 스프린트 네트워크 통합에 깊이 빠져있어" 파장 사업 기회를 수익화하는 데 일정보다 크게 뒤처져 있다고 바든은 투자의견 하향 보고서에서 밝혔다.

1분기 330만 달러, 2분기 360만 달러의 파장 매출은 시장 예상치를 밑돌았으며, "스프린트 네트워크 인수 완료 시점에 경영진이 제시한 목표치를 크게 하회했다"고 그는 덧붙였다.

"경영진은 당초 2024년 4분기까지 파장 매출이 연간 2,000만 달러 수준에 도달할 수 있을 것으로 예상했지만, (극복 가능한) 엔지니어링 복잡성으로 인해 파장 서비스 제공 시간이 지연되면서 이 가이던스를 철회했다"고 애널리스트는 설명했다.

바든은 사업의 긍정적인 변곡점은 2025년 하반기에나 나타날 것으로 전망했다.

CCOI 주가 동향: 수요일 발표 시점 기준 코젠트 커뮤니케이션스 주가는 2.82% 하락한 72.62달러를 기록했다.