미국 증시, 2024년 마지막 거래일 상승 예상... 한 애널리스트 `2025년 상반기 S&P 500 7,000 전망`

화요일 미국 주식 선물이 상승세를 보이고 있다. 월요일 매도세 이후 4개 지수 선물 모두 상승했다.

연말 시장 상승을 의미하는 '산타 랠리'가 올해는 실현되지 않은 것으로 보인다. 그러나 S&P 500 지수는 2024년 2년 연속 20% 이상의 수익률을 달성할 것으로 예상된다.

10년물과 2년물 국채 수익률은 각각 4.51%와 4.24%를 기록했다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 2025년 1월 31일 FOMC 회의에서 금리 동결 확률은 88.8%다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 화요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.35% 상승한 590.26달러, 인베스코 QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.44% 상승한 517.90달러를 기록했다.

전일 시황

월요일 미국 주식은 하락세를 보였으며, 다우존스 산업평균지수는 거래 세션 중 400포인트 이상 하락했다. 테크 섹터는 하락세를 지속했고, 테슬라와 메타플랫폼스 주가는 각각 3.3%와 1.4% 하락했다.

월요일의 손실에도 불구하고 주요 지수들은 지난주 상승세를 유지했다. 다우존스 산업평균지수는 0.4% 상승하며 3주 연속 하락세를 마감했고, S&P 500 지수는 0.7%, 나스닥 종합지수는 0.8% 상승했다.

경제 지표 측면에서 12월 시카고 구매관리자지수(PMI)는 11월 40.2에서 36.9로 하락해 시장 예상치 42.5를 하회했다. 반면 11월 미국 주택 계약 판매는 전월 대비 2.2% 증가해 시장 예상치인 0.7% 증가를 상회했다. 달라스 연준의 텍사스 제조업 활동 지수는 12월에 6포인트 상승한 3.4를 기록하며 개선됐다.

S&P 500 내 모든 섹터가 하락 마감했으며, 특히 임의소비재, 소재, 헬스케어 섹터가 가장 큰 하락폭을 보였다.

월요일 거래 마감 시, 다우존스 산업평균지수는 약 418포인트 하락한 42,573.73을 기록했다. S&P 500 지수는 1.07% 하락한 5,906.94, 나스닥 종합지수는 1.19% 하락한 19,486.79를 기록했다.

애널리스트들의 견해

펀드스트랫의 리서치 책임자인 톰 리는 이번 하락을 이익 실현과 연준의 향후 금리 정책에 대한 투자자들의 불확실성 때문이라고 분석했다. 그러나 그는 2025년에 대한 긍정적인 시장 전망은 크게 변하지 않았다고 강조했다.

리는 S&P 500이 올해를 5,900에서 마감하더라도 2025년의 상당한 성장 잠재력을 감소시키지 않는다고 말했다.

내년 전망에 대해 리는 경제 확장의 신호로 CEO 신뢰지수와 ISM 제조업 지수를 면밀히 관찰할 것이라고 밝혔다. 그는 2025년 상반기에 S&P 500이 7,000에 도달할 수 있다고 전망했는데, 이는 현재 수준에서 상당한 상승 여력을 의미한다.

야르데니 리서치의 에드 야르데니는 산타 랠리가 실현되지 않은 여러 이유를 제시했다. "심리적 측면에서 너무 많은 강세론자들이 있었고, 기술적 측면에서는 소수의 대형 모멘텀 주식들이 계속해서 시장을 앞서가면서 시장 참여도가 다시 좁아지고 있다."

"펀더멘털 측면에서는 실적 성장이 긍정적일 것으로 보이지만, 연준이 당분간 통화정책 완화를 중단할 수 있고 트럼프 2.0 하에서의 재정 정책 전망이 불확실하다. 밸류에이션 측면에서는 선행 주가수익비율이 고평가 상태"라고 그는 덧붙였다.

위즈덤트리의 주식 책임자인 제프 웨니거에 따르면, 경제학자들의 경기 침체 예측이 15%로 떨어질 때마다 S&P 500은 이후 12개월 동안 양의 수익률을 기록했다.

또한 화이트 오크 컨설팅의 컨설턴트인 제이슨 괴프퍼트는 X 포스트를 통해 2024년 산타 랠리 기간 동안 S&P 500 선물이 다섯 번째로 1% 이상 갭다운했다고 지적했다.

향후 경제 지표 일정

이번 단축된 주간에 발표될 몇 가지 중요한 경제 지표들이 투자자들의 향후 행보를 결정하는 데 도움이 될 것이다.

• 화요일, 오전 9시(동부시간) 11월 S&P 케이스-쉴러 20개 도시 주택가격지수가 발표된다.
• 수요일, 1월 1일은 새해 휴일로 데이터 발표가 없다.
• 목요일, 오전 8시 30분(동부시간) 12월 28일까지의 주간 실업보험 청구건수가 발표된다.
• 오전 10시(동부시간) 11월 건설 지출 데이터가 발표된다.
• 금요일, 오전 10시(동부시간) 12월 ISM 제조업 지수가 발표된다.

주목할 종목:

• 상가모 테라퓨틱스(NASDAQ:SGMO)는 장 전 52.55% 하락했다. 이는 화이자와의 지록토코진 피텔파르보벡에 대한 협력 및 라이선스 계약이 2025년 4월 21일부로 종료된다고 발표한 데 따른 것이다.
• 셈트렉스(NASDAQ:CETX)는 15.02% 상승했다. 4분기 매출이 예상을 상회해 1,810만 달러를 기록했다. 이는 애널리스트 예상치인 1,639만 달러를 웃도는 수치다.
• 컴포시큐어(NASDAQ:CMPO)는 레졸루트 홀딩스 매니지먼트 분사 계획을 발표한 후 4.47% 상승했다.
• 앰보우 에듀케이션 홀딩(NYSE:AMBO)은 분기 순매출이 11.1% 감소한 240만 달러를 기록하면서 13.53% 하락했다.
• 패러데이 퓨처 인텔리전트 일렉트릭(NASDAQ:FFIE)은 17.2% 상승했다. 회사는 일요일 기업가 루크 한스가 2025년 1월 인도 행사에서 경영진들과 함께 첫 번째 'FF 91' 2.0 퓨처리스트 얼라이언스 전기차를 받을 것이라고 공개했다.

원자재, 금, 글로벌 주식 시장:

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.56% 상승해 배럴당 71.39달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 0.39% 상승한 온스당 2,628.34달러를 기록했다. 달러 인덱스는 0.17% 하락한 107.944를 기록했다.

화요일 아시아 시장은 대체로 하락세를 보였다. 일본의 닛케이 225, 호주의 ASX 200, 한국의 코스피, 중국의 CSI 300이 하락했다. 반면 홍콡의 항셍 지수는 상승 마감했다. 유럽 시장은 혼조세를 보이고 있다.