美 증시, 2025년 첫 거래일 상승 출발 전망...전문가 `연말 하락 후 반등 가능성` 시사

2025년 첫 거래일인 목요일, 미국 주식 선물이 상승세를 보이고 있다. 지난 화요일 새해 전날 하락세를 보였던 것과 대조적이다. 4개 주요 지수 선물 모두 장 전 거래에서 상승했다.

S&P 500 지수는 화요일 4거래일 연속 하락하며 1966년 이후 가장 긴 연말 하락세를 기록했다. 전형적인 연말 산타랠리는 없었지만, S&P 500 지수는 2024년에 2년 연속 20% 이상의 수익률을 달성했다.

10년물과 2년물 국채 수익률은 각각 4.53%와 4.21%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면, 1월 31일 FOMC 회의에서 금리를 동결할 확률은 88.8%로 나타났다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 목요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE:SPY)는 0.66% 상승한 589.97달러를 기록했고, 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.83% 오른 515.48달러를 기록했다.

전일 시장 동향

미국 주식은 화요일 하락 마감했으며, 나스닥 종합지수는 거래 중 약 176포인트 큰 폭으로 하락했다.

연말 마지막 거래일의 하락에도 불구하고 주요 지수들은 2024년 강한 성장세를 보였다. S&P 500 지수는 2023년의 24.2% 상승에 이어 24.01%의 큰 폭 상승을 기록했다. 다우존스 산업평균지수는 작년 12.80% 상승했고, 나스닥 종합지수는 30.78%의 놀라운 상승률을 보였다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 2024년 주가가 178.78% 폭등하며 신고점을 경신하는 등 놀라운 한 해를 보냈다. 미국 주식시장은 새해 첫날인 수요일 휴장했다.

경제 지표 측면에서 S&P 코어로직 케이스-쉴러 주택가격지수는 10월 전년 대비 4.2% 상승해 9월의 4.6% 상승에서 소폭 둔화됐다. 이는 시장 예상치인 4.1% 상승과 거의 일치했다.

FHFA 주택가격지수는 10월 0.4% 상승해 시장 예상치인 0.5% 상승을 소폭 하회했다. 텍사스 서비스업 달라스 연준 일반 기업활동지수는 12월 9.6으로 11월의 9.8에서 소폭 하락했다.

S&P 500 섹터별 성과는 엇갈렸다. 에너지, 소재, 부동산 섹터가 상승을 주도했다. 임의소비재와 정보기술 주식은 전반적인 상승세와 달리 하락 마감했다.

전문가 분석

S&P 500 지수는 2024년 기록을 세웠지만 연말 4일 연속 상승에는 실패했다. 그러나 역사적 데이터를 보면 연말에 최소 3일 이상 하락할 경우 이후 며칠간 긍정적인 수익률을 보이는 경향이 있다.

57번의 사상 최고치 경신과 2년 연속 20% 이상의 연간 수익률 등 S&P 500은 작년 여러 이정표를 달성했다. 또한 2년간 53.2% 상승하며 1997-1998년 이후 최대 2년 상승폭을 기록했다.

S&P 500 지수는 4일 연속 연말 하락세를 보이며 1966년의 5일 연속 하락 이후 가장 긴 하락세를 기록했다. 그러나 1967년 1월에는 하락 이후 7.82%의 수익률을 기록했다.

카슨 리서치의 수석 시장 전략가인 라이언 데트릭의 X 포스트와 SubuTrade가 공유한 연속 데이터에 따르면, 연말 3일 연속 하락 마감 후 다음 달 평균 수익률은 6.24%였다.

미국 주식시장은 폭발적인 성장을 보이며 시가총액이 사상 최대인 63.8조 달러로 치솟았다. 이는 불과 4.5년 만에 시가총액이 2배로 늘어난 것으로, 놀라운 상승세를 보여준다.

2024년 한 해에만 시장은 코베이시 레터에 따르면 10조 달러라는 엄청난 규모가 늘어났다. 이는 중국, 홍콩, 유럽의 시가총액을 합친 것의 약 2배에 해당한다. 또한 '매그니피센트 세븐' 기술 대기업들의 시가총액은 유럽 전체 시장을 초과하며 글로벌 주식시장에서의 지배적인 역할을 강조했다.

2024년 두각을 나타낸 자산으로는 비트코인, 미국 주식, 금이 있었고, 원유와 미국 채권은 대체로 보합세를 보였다.

주요 경제 지표 발표 예정

이번 단축된 주간에 발표될 몇 가지 중요한 경제 지표는 투자자들의 향후 행동 방향을 결정하는 데 도움이 될 것이다.

• 목요일 오전 8시 30분(ET), 12월 28일까지의 신규 실업수당 청구 건수가 발표된다.
• 오전 10시(ET)에는 11월 건설 지출 데이터가 발표된다.
• 금요일 오전 10시(ET)에 12월 ISM 제조업 지수가 발표된다.

주목할 종목:

• 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 1.32% 상승했다. 일론 머스크는 라스베이거스 트럼프 인터내셔널 호텔 앞 차량 폭발 사고가 사이버트럭과는 무관하다고 해명했다.
• 소파이 테크놀로지스(NASDAQ:SOFI)는 2.40% 하락했다. Keefe, Bruyette, Woods가 과도한 밸류에이션을 우려하며 '저조'로 등급을 하향 조정했다. 장기 수익 잠재력이 현재 주가를 정당화하기에 불충분하다고 판단했다.
• 실스큐 코프(NASDAQ:LAES)는 장 전 18.7% 상승했다. 2025년 1월 3일까지 현금 보유액이 8500만 달러를 초과할 것으로 예상되는 등 강력한 재무상태로 한 해를 마무리할 것이라고 발표했다.
• 패러데이 퓨처 인텔리전트 일렉트릭(NASDAQ:FFIE)는 16.46% 상승했다. 기업가 루크 한스가 2025년 첫 'FF 91' 2.0 퓨처리스트 얼라이언스 전기차를 1월 인도식에서 회사 임원들과 함께 받을 예정이라고 일요일 공개했다.
• 마이크로클라우드 홀로그램(NASDAQ:HOLO)은 19.70% 상승했다. 최근 양자 기술 분야의 성과로 '빠른 단열 구동 프로토콜을 사용해 이중 양자점(QD) 시스템에서 두 개의 무거운 홀 스핀 큐비트의 결맞음 제어를 달성할 수 있는' 솔루션을 개발했다.
• 퀀텀-Si(NASDAQ:QSI)는 6.67% 상승했다. 조나단 M. 로스버그 이사가 350만 6,267주를 1,171만 931달러에 매각했다.

원자재, 금, 글로벌 주식시장:

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 1.41% 상승해 배럴당 72.73달러 선에서 거래됐다.

금 현물 지수는 0.50% 상승한 온스당 2,654.31달러를 기록했다. 달러 인덱스는 0.12% 상승한 108.612를 기록했다.

목요일 아시아 시장은 대체로 하락세를 보였다. 일본 닛케이 225, 한국 코스피, 중국 CSI 300, 홍콩 항셍 지수가 하락한 반면, 호주 ASX 200 지수는 상승 마감했다. 유럽 시장은 혼조세를 보였다.