ICON 주요 고객사 이슈와 바이오텍 회복 불확실성에 직면

임상시험수탁기관(CRO) ICON plc(나스닥:ICLR)가 화요일 2025 회계연도 재무 가이던스를 발표했다.

주요 내용

더블린에 본사를 둔 이 회사는 매출을 80억5000만 달러에서 86억5000만 달러로 전망했다. 이는 시장 컨센서스 85억 달러 대비 중간값 기준 약 1% 성장을 의미한다.

회사는 주당 조정 순이익이 13달러에서 15달러 사이가 될 것으로 예상했다. 이는 시장 컨센서스 14.83달러와 비교해 2024 회계연도 주당 조정 순이익 가이던스 중간값과 비슷한 수준이다.

시장 영향

ICON의 스티브 커틀러 CEO는 "임상시험 활동이 바이오텍과 대형 제약사 모두에서 제약 바이오 고객들의 신중한 지출로 인해 영향을 받았다"고 밝혔다.

그는 올해 전망이 예상 전환기를 반영하고 있으며, 여기에는 상위 2개 고객사로부터의 역풍과 함께 "바이오텍 부문의 불균형한 회복"이 복합적으로 작용하고 있다고 덧붙였다.

2024 회계연도에 대해 회사는 현재 가이던스인 매출 82억6000만 달러에서 83억 달러, 주당 조정 순이익 13.90달러에서 14.10달러를 재확인했다. 이는 시장 컨센서스 82억8000만 달러와 13.98달러에 부합하는 수준이다.

시장 반응

윌리엄 블레어의 애널리스트들은 "지난 분기 경영진의 초기 전망(올해 매출 성장률 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수)과 비교해 매출 감소폭이 예상보다 크다"고 밝혔다.

맥스 스목 애널리스트는 회사가 화이자(NYSE:PFE)와 존슨앤드존슨(NYSE:JNJ) 등 제약 바이오 고객사들의 "신중한 지출 패턴"을 이해하는 데 어려움을 겪을 것으로 예상했다.

바이오텍 수요가 언제 안정화될지에 대한 불확실성도 존재한다. 투자자들은 분기 실적 목표로 주당 14달러와 15달러 중 어느 쪽이 적절한지 논의하고 있다.

관측통들은 내년 초기 가이던스가 15달러에 더 가까울 것으로 보고 있다. 그러나 예상보다 마진에 대한 압박이 더 클 것으로 보인다.

주가 동향

화요일 마지막 확인 시점 기준 ICON 주가는 6.96% 하락한 202.81달러를 기록했다.