S&P500 익스포저와 국채 안정성 결합한 신규 ETF 출시

시장 참여와 리스크 관리를 동시에 추구하는 투자자들을 위한 새로운 선택지가 등장했다. 메저드 리스크 포트폴리오(MRP)는 장기 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 상장지수펀드인 MRP 신스에퀴티 ETF(NYSE:SNTH)를 출시했다.

이 펀드는 안정성 강화를 위해 미국 국채 투자에 분기별 래더형 접근 방식을 채택했다. 주로 3월, 6월, 9월, 12월 15일경 만기가 도래하는 고수익 국채에 투자하며, 전체 포트폴리오의 듀레이션은 약 6개월로 유지된다.

옵션 익스포저와 국채의 전략적 조합을 통해 하방 리스크를 방어하며, 1년 기준 잠재적 손실을 약 15% 수준으로 제한하는 것을 목표로 한다.

이 펀드의 순 경비율은 95베이시스포인트다.

SNTH는 시장 참여와 리스크 관리의 균형을 맞추기 위해 두 가지 투자 전략을 구사한다.

첫 번째 요소는 S&P 500 지수 옵션 계약에 투자하는 것이다. 표준화된 거래소 거래 옵션이나 FLEX 옵션을 활용해 합성 롱 익스포저를 통한 수익 창출을 목표로 한다.

이러한 옵션 전략과 함께 SNTH는 미국 국채 포트폴리오를 운용한다. 이 포트폴리오는 리스크 완화와 수익 창출이라는 이중 역할을 수행한다.

시장 불확실성에 대해 신중한 입장을 취하는 투자자들에게 SNTH는 매력적인 솔루션이 될 수 있다. S&P 500에 대한 투자를 유지하면서도 변동성에 대한 방어력을 갖추고 있어, 성장과 리스크 관리를 동시에 추구하는 투자자들에게 적합한 옵션이다.

또한 액티브 운용 ETF로서 SNTH는 패시브 전략보다 거시경제 변화에 더 효과적으로 대응할 수 있는 위치에 있다. 이러한 역동적인 운용 방식은 변화하는 시장 상황에서 우위를 제공할 수 있다.