스케쳐스, 실적 발표 앞두고 시장 기대감 `주목`

스케쳐스(NYSE:SKX)가 2025년 4월 24일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 주요 내용이다.

증권가는 스케쳐스의 주당순이익(EPS)이 1.17달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

스케쳐스 매수 측은 회사가 이러한 전망치를 상회하는 실적을 발표하고, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 또는 성장 전망을 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 요인이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)일 수 있다는 점에 유의해야 한다.

실적 추이

지난 분기 주당순이익은 예상을 0.10달러 하회했으며, 이로 인해 다음날 주가는 12.68% 하락했다.

다음은 스케쳐스의 과거 실적과 이에 따른 주가 변동을 보여준다:

주가 동향

4월 22일 기준 스케쳐스 주가는 48.03달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 16.13% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

시장 전망

투자자들에게 시장 분위기와 업계 기대감을 파악하는 것이 중요하다. 다음은 스케쳐스에 대한 최신 분석이다.

총 9개의 애널리스트 평가에서 스케쳐스는 매수 의견을 받았다. 평균 목표주가는 73.67달러로, 현재가 대비 53.38%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 분석

버켄스탁 홀딩, 크록스, 스티븐 매든 등 주요 경쟁사들의 애널리스트 평가와 1년 목표주가를 살펴보면 다음과 같다.

• 버켄스탁 홀딩은 아웃퍼폼 의견으로, 평균 목표주가 66.4달러는 38.25%의 상승 여력을 시사한다.
• 크록스는 매수 의견으로, 평균 목표주가 130.8달러는 172.33%의 상승 여력을 시사한다.
• 스티븐 매든은 중립 의견으로, 평균 목표주가 36.5달러는 24.01%의 하락 가능성을 시사한다.

경쟁사 비교

주요 시사점:

스케쳐스는 경쟁사 중 매출총이익이 가장 높다. 매출성장률과 자기자본이익률은 중간 수준을 기록했다.

기업 개요

스케쳐스는 스케쳐스 GO 브랜드로 라이프스타일 신발을 제조하는 기업이다. 여성화, 남성화, 아동화, 퍼포먼스화, 작업화 등 다양한 스타일의 제품을 생산한다. 의류, 가방, 안경, 장난감 등 관련 제품도 판매하고 있다. 제품은 백화점, 전문점, 운동화 매장, 독립 소매점, 부티크, 온라인 소매점 등에서 판매된다. 도매와 직접판매 부문으로 사업을 영위하며, 도매 부문에서 가장 높은 매출을 올리고 있다.

재무 현황

시가총액: 업계 평균 대비 낮은 시가총액을 기록하며, 경쟁사 대비 규모가 작은 편이다.

매출성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 매출성장률은 12.82%를 기록했다. 이는 소비재 섹터 내 경쟁사 평균을 상회하는 수준이다.

순이익률: 순이익률 4.49%는 업계 평균을 하회하며, 수익성 개선이 필요한 상황이다.

자기자본이익률(ROE): ROE 2.3%는 업계 평균을 하회하며, 주주가치 창출에 어려움을 겪고 있다.

총자산이익률(ROA): ROA 1.16%는 업계 평균을 하회하며, 자산 활용도 개선이 필요하다.

부채관리: 부채비율 0.45는 업계 평균 이하로, 보수적인 재무 운영을 하고 있다.