버켄스탁, 관세 우위로 2분기 실적 기대감...월가 전망

텔시 어드바이저리 그룹의 다나 텔시 애널리스트가 버켄스탁 홀딩(NYSE:BIRK)에 대해 목표주가 70달러와 함께 '아웃퍼폼' 투자의견을 유지했다.
버켄스탁은 5월 15일 장 개장 전 2분기 실적을 발표할 예정이다.
텔시는 총매출이 전년 대비 17.7% 증가한 5억6640만 유로를 기록할 것으로 전망했다. 이는 시장 전망치 5억6820만 유로를 소폭 하회하는 수준이다.
텔시는 매출총이익률이 56.6%로 30bp(베이시스포인트) 확대될 것으로 예상했다. 이는 20bp 개선을 의미하는 시장 전망치 56.5%를 소폭 상회하는 수준이다.
텔시 애널리스트는 버켄스탁이 독일에서 제품을 생산하고 2024 회계연도 매출의 52%만이 미주 지역에서 발생하기 때문에, 신발 업계 경쟁사들과 비교해 관세 노출도가 상대적으로 낮다고 강조했다.
영업비용은 전년과 동일한 27.6% 수준을 유지할 것으로 예상했다. 이는 10bp 악화를 의미하는 시장 전망치 27.7%를 소폭 하회하는 수준이다.
종합적으로 텔시는 세전이익률........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................