전통적 60대40 포트폴리오 퇴조...자문사들, 헤지펀드형 ETF로 선회

전통적인 60대40 포트폴리오가 자리를 내주고 있다. ETF를 통해 제공되는 대체 투자 전략을 중심으로 새로운 포트폴리오 패러다임이 부상하고 있다.
인플레이션과 지정학적 리스크, 변동성이 전통적 포트폴리오를 위협하는 가운데, 자문사들은 주식 60%, 채권 40%의 전통적 자산배분에서 벗어나 헤지펀드와 유사한 유연성을 제공하는 전술적이고 거래가능한 대체 전략 ETF로 눈을 돌리고 있다.
스테이트스트리트의 2025 ETF 전망 연구에 따르면, 자문사의 75% 이상이 향후 12~18개월 내 대체 ETF 전략 비중을 확대할 계획이다. 이는 단순한 추세가 아닌 포트폴리오 구성의 근본적 변화를 의미한다.

부동산, PE, 대체투자 선호
자문사들은 대체투자 중에서도 실물자산을 선호한다. 50%가 부동산을 선택했고, 사모펀드(44%), 디지털자산(32%)이 뒤를 이었다. 상품, 매니지드 퓨처스, 롱숏 주식 등에 대한 수요도 ETF 구조 내에서 증가하고 있다.
이러한 변화의 동인은 공개시장 리스크 축소 필요성...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................