얼라인테크놀로지, 실적 희비 엇갈려...시스템·서비스 성장세 속 얼라이너 매출 하락

얼라인테크놀로지(ALGN)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서는 일부 부문의 성장에도 불구하고 여러 도전과제가 드러났다. 시스템·서비스 부문의 성장과 청소년 치료 부문의 주요 성과가 있었으나, 클리어 얼라이너 매출 감소와 북미·유럽 시장의 경제적 불확실성이 실적에 부정적 영향을 미쳤다. 회사는 이러한 도전과제 해결을 위한 구조조정을 계획하고 있다.

시스템·서비스 부문 성장세

얼라인테크놀로지의 시스템·서비스 부문 2분기 매출은 2억780만 달러를 기록했다. 이는 전분기 대비 13.9%, 전년 동기 대비 5.6% 증가한 수치다. 아이테로 루미나 완드 업그레이드와 서비스 증가가 성장을 견인했다.

청소년 치료 부문 신기록

인비절라인 시스템을 통해 전 세계적으로 600만 명 이상의 청소년과 아동 환자를 치료하는 중요한 이정표를 달성했다. 2분기 청소년 케이스는 역대 최고치를 기록해 젊은 층에서 인비절라인의 수요가 증가하고 있음을 보여줬다.

아시아태평양 지역 호조

아시아태평양 지역에서는 클리어 얼라이너 물량이 전년 대비 증가세를 보였다. 특히 중국에서는 치과교정의와 일반의 채널 모두에서 제출자가 증가하며 긍정적인 실적을 기록했다.

클리어 얼라이너 매출 감소

2분기 클리어 얼라이너 매출은 8억460만 달러로 전년 동기 대비 3.3% 감소했다. 할인 정책과 저가 제품으로의 수요 이동으로 인한 평균판매가격(ASP) 하락이 매출 감소의 주요 원인으로 지목됐다.

북미·유럽 시장 부진

북미와 유럽 시장에서는 클리어 얼라이너 판매가 예상을 하회했다. 경제적 불확실성과 환자 내원 감소가 이들 지역의 실적 부진에 영향을 미쳤다.

경제적 불확실성 영향

미국의 관세 분쟁, 인플레이션, 고금리 등 경제적 요인들이 회사 실적에 부정적 영향을 미쳤다. 이로 인한 환자 내원 감소와 예상보다 낮은 케이스 전환율이 회사에 큰 도전과제로 작용했다.

구조조정 및 비용절감 계획

당면한 과제 해결을 위해 구조조정과 비용절감 조치를 실시할 예정이다. 2025년 하반기에 인력 감축과 자산 상각을 포함해 1억5000만~1억7000만 달러의 일회성 비용이 발생할 것으로 예상된다.

향후 전망

2025년 3분기 매출은 9억6500만~9억8500만 달러로 전망했다. 현재의 거시경제 불확실성 속에서 클리어 얼라이너와 신규 아이테로 시스템에 대한 수요를 신중하게 예측했다. 회사는 경제적 어려움이 지속될 것으로 보고 비용절감과 운영 재조정을 계획하고 있으며, 2025년 GAAP 기준 영업이익률은 13~14%로 전망했다.

종합하면, 얼라인테크놀로지의 이번 실적발표는 일부 부문의 성장에도 불구하고 여러 도전과제가 있음을 보여줬다. 회사는 구조조정과 비용절감을 통해 이러한 문제들을 해결하려 하고 있으며, 향후 경제상황에 대해서는 신중한 입장을 유지하고 있다.