테크주 부정적 패턴 보여... 모멘텀 투자자들의 피그마 광풍에 경계감 고조

테크주 시장에서 경계해야 할 주요 패턴들이 나타나고 있다.

현금 비중 확대와 헤지 필요성 증가

현 시점에서 헤지를 늘릴 필요가 있다.

부정적 패턴 출현

주목할 만한 시장 동향은 다음과 같다:

• 차트상 장기 상승세가 지속되고 있다.
• 장기 상승 이후 아웃사이드 데이가 나타났으며, 이는 부정적 신호다.
• 거래량이 소폭 증가했으나, 부정적 패턴의 약한 확증 신호다. 더 큰 거래량 증가가 있었다면 더 확실한 확증이 되었을 것이다.
• RSI가 과매도 수준에 근접하고 있어 반등 가능성을 시사한다.
• 차트상 1구간에서 주요 지지선이 형성되어 있다.
• QQQ가 주요 지지선보다 상당히 높은 수준에서 거래되고 있어 위험성을 보여준다. 스마트머니는 위험과 수익 모두를 고려하는 반면, 모멘텀 투자자들은 위험을 무시하고 있다.
• 신규 상장한 피그마(FIG)는 공모가 33달러에서 시작해 장전 거래에서 147.87달러까지 치솟았다. 피그마는 암을 치료한 것이 아니라 팀들이 실시간으로 디지털 제품을 설계, 프로토타입 제작, 협업할 수 있는 클라우드 기반 플랫폼이다. FIG 주식은 현재 매출액의 70배 이상으로 평가되고 있다. 매수세는 주로 모멘텀 투자자들에서 나오고 있다. 모멘텀 투자자들의 피그마 광풍은 시장의 과도한 낙관을 보여주는 경고신호로 받아들여야 한다.
• 트럼프 대통령의 두 가지 조치로 시장에 불안감이 조성되고 있다.

매그니피센트7 자금 흐름

장 초반 거래에서 애플(AAPL)은 자금 유입이 긍정적이다.

마이크로소프트(MSFT)는 자금 흐름이 중립적이다.

아마존(AMZN), 알파벳(GOOG), 메타플랫폼스(META), 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA)는 자금 유출을 보이고 있다.

SPY와 QQQ ETF도 자금 유출세를 보이고 있다.

주식시장의 모멘텀 투자자와 스마트머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 투자 우위를 확보할 수 있다. 스마트머니의 주식, 금, 석유 매수 시점을 파악하면 더 큰 우위를 점할 수 있다.

비트코인

비트코인은 박스권 장세를 보이고 있다.

투자 전략

우량 장기 포지션은 유지하는 것이 좋다. 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 그리고 단중기 헤지 포지션으로 구성된 보호 전략을 고려할 필요가 있다.

충분한 현금을 보유하고 있지 않으면 향후 새로운 투자 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기할 필요가 있다.

전통적 60/40 포트폴리오

인플레이션을 고려한 확률 기반 리스크 대비 수익률은 현 시점에서 장기 채권 전략적 배분을 지지하지 않는다.